Инвестор не істейді? Инвестор - бұл ақшаны жұмыс істейтін адам. Кәсіби сауда-саттыққа қатысушылар

30.01.2024

Кез келген материалдық қатынас белгілі бір ережелер мен адамдар арқылы реттелуі тиіс екені айтпаса да түсінікті. Сондықтан, осы мақалада біз инвесторлар кімдер, олардың рөлі қандай және әртүрлі кәсіпорындардың экономикалық дамуына әсері туралы егжей-тегжейлі білеміз.

Анықтама

Бірден айта кетейік, бүгінде әлемдік тренд белгілі бір қаржылық көрсеткіштердің қатысуынсыз бірде-бір перспективті жобаның дұрыс дамуын қамтамасыз ете алмайтыны белгілі.

Сонда инвесторлар кімдер? Қабылданған терминологияға сәйкес, бұл жеке ақшаны әртүрлі жобаларға бір ғана мақсатпен - өздеріне максималды пайда алу үшін салатын адамдар (жеке және заңды тұлғалар).

Мүмкіндік беру

Инвесторларды тарту адамға өз ісін жаңа, жоғары деңгейге көтеруге мүмкіндік береді. Сонымен қатар, инвесторлардың кім екенін жақсырақ түсіну үшін олар бөлетін ақша көбінесе өндірістік қуаттарды кеңейтуге, технологиялар мен жабдықтарды жаңартуға, кадрларды оқытуға, ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарды жүргізуге жұмсалатынын ескеру қажет. .

Инвестиция көздері

Жоспарланған тапсырмаларды орындау үшін бүгін ақша ала аласыз:

банк мекемесінде;
венчурлық қорда;
жеке инвестордан.

Осы тармақтардың әрқайсысын егжей-тегжейлі қарастырайық.

Біріншіден, біз кез келген банктің үлкен ақшаның репозиторийі екенін атап өтеміз, бірақ бұл оның иесі оны жан-жақты шашыратады дегенді білдірмейді. Банкирлер өз инвестицияларында мүмкіндігінше тәуекелден аулақ болуға тырысатынын түсіну маңызды. Осы мақсатта олар өздерінің қарыз алушыларына өте қатаң талаптар қояды.

Қарыз алуға тырысатын компанияның қаржылық жағдайы тұрақты болған жағдайда ғана барлық банктер инвестор ретінде әрекет етеді. Көбінесе банктік мекеме сізден кепілдік беруді немесе белгілі бір пайызбен несиені өтеуді талап етеді. Бұл ретте банкирлер құжаттаманы мұқият зерделейді, ал егер клиенттің төлем қабілеттілігіне шамалы болса да күмәнданатын болса, ақшаны беруден бас тартылады.

Олар инновациялық жобаларға ақша салу үшін ең оңай тартылатын инвесторлар тобынан ерекшеленеді.

Өз кезегінде, жеке инвестиция нақты адам белгілі бір қызметке өзінің жеке қызығушылығын көргенде және оның арқасында салынған ақша пайдамен қайтарылатынын түсінгенде ғана мүмкін болады. Негізінде мұндай инвесторлардың әрқайсысы бизнестің бағытына байланысты жеке таңдалады. Бұл ретте клиенттен не бизнес-жоспар, не техникалық-экономикалық есептерді ұсыну талап етіледі, соның негізінде әлеуетті серіктестер арасындағы одан әрі ынтымақтастықтың ұтымдылығы анықталады. Бірақ кез келген жағдайда жеке инвестицияны алу банкпен немесе венчурлық қормен келіссөздерге қарағанда әлдеқайда оңай.

Акциялар және бағалы қағаздар нарығы

Әлемнің бұл сегменті де әртүрлі актерлермен қаныққан. Біз қаржылық инвестор ретінде мұндай сипатқа ие боламыз. Бұл жеке немесе заңды тұлғаның негізгі міндеті - өзінің инвестициялық портфелі мен нақты ойластырылған стратегиясын пайдалана отырып, мүмкіндігінше көп табыс табу. Салымшы деректерінің түрлерімен танысайық.

Агрессивті инвестор. Ол максималды пайдаға қол жеткізуге ұмтылады. Көбінесе ол ақшаны болашақта атақ пен үлкен табыс әкелетін жаңа, толығымен зерттелмеген жобаларға салады. Сонымен бірге тәуекел өте жоғары.
Консервативті инвестор. Оның негізгі мақсаты – есептелген инвестиция негізінде пайда табу. Ол ешқашан максимумға ұмтылмайды, бірақ депозиттің сенімділігі мен қауіпсіздігіне ұмтылады.
Орташа инвестор. Оның инвестициялық портфелінде әрқашан авантюризм мен логика арасында тепе-теңдік бар. Көбінесе ол белгілі және өте тұрақты корпорациялар мен компаниялардың акцияларын сатып алады.

Табысты бөлісу

Кез келген бизнестің өзіндік нюанстары бар. Осы орайда, кәсіпорынды немесе бизнесті дамытуға бөлінген ақша бекер беріледі деп ойламау керек. Барлық инвестициялаушы компаниялар барынша мүмкін дивидендтер алуға ұмтылады. Қарыз алушы пайыздарды төлеу үшін ақшаны «сығып» алатын мысалдар бар. Осылайша, S&P 500 тізіміне сүйене отырып, Berkshire Hathaway, Google және Apple сияқты жаһандық алпауыт компаниялар өз инвесторларымен пайданы бөлісуге тым ынталы емес, бұл оларды тиімсіз деп атауға болмайтындығына қарамастан. Сарапшылардың пікірінше, егер бұл компаниялар өз акционерлеріне жүгініп, қазіргіден сәл артық ақша төлей бастаса, жаңа технология нарығының бұл титандарының акцияларының құны айтарлықтай өсер еді.

Осы мақаланың арқасында сізге инвесторлардың кім екендігі және олардың неліктен бар екендігі түсінікті болды деп үміттенеміз.

Бұл мақалада біз «инвесторлар кімдер?» деген танымал сұрақты қарастырамыз. Инвесторлар жалпы қазіргі әлемде және атап айтқанда Ресей нарығында қандай рөл атқарады? Біз қол жетімді тілде инвестор ретінде кім жиі әрекет ететінін және неліктен екенін және қазіргі экономикалық ахуалға инвестиция салуға тырысу керек пе екенін түсіндіреміз.

«Инвестор» деген кім

«Инвестор» дегеніміз не? Сөздің кең мағынасында инвестор – бұл жобаны әзірлеуге (старт-ап) қаржы ресурстарын салуға шешім қабылдаған кез келген тұлға немесе компания. Кім инвестор бола алады?Бұл рөлді жеке тұлғалар да, жеке кәсіпкерлер де, тұтас ұйымдар мен мамандандырылған қорлар да атқара алады.

Инвестор өз қаражатын кез келген кәсіпке бағыттай отырып, оның болашақта инвестициясы бірнеше есеге артып, елеулі табыс әкеледі деп үміттенеді. Инвестициялаудың сирек кездесетін жағдайы белгілі бір жобаны қолдауға немесе саланың дамуын ынталандыруға ұмтылу болып табылады.

Инвестициялаудың негізгі мақсаты - болашақта максималды пайда алу және байлықты арттыру.

Инвестицияларды заңнамалық реттеу

Ресейдегі инвестициялық саланы реттейтін негізгі заң № 39-ФЗ Федералдық заңы болып табылады. Бұл құжат 5 реттен астам, соңғы рет 2017 жылы өзгертілген. Бұл федералды заң Ресейдегі инвестициялық саланың ерекшеліктерін сипаттайды, инвестор ретінде кім әрекет ете алатынын, қандай жобаларға инвестициялауға болатынын және қайсысы мүмкін еместігін, инвестицияларды қорғаудың кепілдіктері мен рәсімдерін анықтайды. Жаңадан келген инвестор осы заңның мазмұнымен міндетті түрде танысуы керек.

Инвестициялардың негізгі сипаттамалары

Егер сізді нөлден бастап инвестор болуға қызықтыратын болсаңыз, сізге осы саланың кейбір ерекшеліктерін және инвестициялардың негізгі сипаттамаларын білу пайдалы болады:

Инвестициялар әрқашан тәуекел болып табылады. Шындығында, тіпті тиімді болып көрінетін жобалар болашақта шығындарға әкелуі мүмкін және, керісінше, бастапқыда тартымсыз идеялар инвесторларға айтарлықтай табыс әкелетін «түсіреді».
Экономикалық немесе қаржылық білім әрқашан табысқа кепілдік бермейді. Аналитикалық ақыл, нарықтық үрдістерді бақылайтын, жоспарлау және, өкінішке орай, сәттілік әлдеқайда маңызды.
Сіз бизнес пен өмір үшін қажет емес (және жақын болашақта талап етілмейтін) бос қаражатты ғана инвестициялауыңыз керек.
Бірнеше инвестициялық жобалардың кіріс әкелу ықтималдығы біреуден жоғары. Дегенмен, бірнеше инвестициялар айтарлықтай көп қаражатты қажет етеді. Қалай болғанда да, барлық ақшаңызды бір жобаға салудың қажеті жоқ.
Керемет пайда күтпеңіз. Бастапқы капитал он есе өсетін жағдайлар ережеден ерекшелік болып табылады. Жақсы нәтиже 50% -дан астам өсу болар еді, ал ең стандартты - 30% -дан 50% -ға дейін.

Инвестициялардың түрлері

Егер сіз осы саланы енді ғана түсініп жатсаңыз және «Манекелерге инвестиция салу» кітабына ұқсас нәрсені іздесеңіз, сізге инвестицияның бірнеше түрі бар екенін, сондай-ақ бизнеске инвестицияларды жіктеудің бірнеше нұсқалары бар екенін білу пайдалы болады. жобалар.

Инвестициялық нысан бойынша

Инвестиция нысанына қарай инвестицияның келесі түрлері бөлінеді:

Қаржылық. Оларға компанияның акциялары мен бағалы қағаздарын сатып алу, яғни мәні бойынша оларға қаржылық ресурстарды беру жатады.
Нақты (материалдық). Инвестициялардың бұл түрі кәсіпорын үшін кез келген материалдық игіліктерді – жабдықтарды, машиналарды, шикізаттарды сатып алуды көздейді.
Спекуляциялық. Ерекше түрі, оның мақсаты қысқа мерзімде пайда табу. Мысалы, валютаны немесе бағалы металдарды олардың бағасының өсуін күтумен сатып алу.

Инвестициялардың бірнеше түрі, сондай-ақ бизнес-жобаларға инвестицияларды жіктеудің бірнеше нұсқасы бар.

Инвестициялық кезең бойынша

Бұл жіктеу қарапайым, өйткені ол барлық инвестицияларды олардан күтілетін пайда кезеңіне қарай бөледі:

қысқа мерзімді (1 жылға дейін);
орта мерзімді (1 жылдан 3 жылға дейін);
ұзақ мерзімді (3 жылдан астам).

Инвестицияланған ресурстарға меншік түрлері бойынша

Бұл классификация барлық инвестицияларды олардың иесіне байланысты бөледі:

Жеке. Инвестор – жеке немесе заңды тұлға, жеке кәсіпкерлер. Инвестицияның ең кең тараған түрі.
Шетелдік. Жобаны жүзеге асыру үшін шетелдік азаматтардың немесе компаниялардың қаражаты тартылады.
Мемлекеттік немесе муниципалды. Мемлекеттік немесе муниципалдық мекемелер салымшылар ретінде әрекет етеді. Мысалы, Сочидегі Олимпиада нысандарын немесе әлем чемпионатына арналған стадиондарды салу үшін кейіннен осы нысандарды пайдаланудан пайда (соның ішінде бюджетке) алу мақсатында қомақты бюджет қаражаты жиналды.
Аралас – жобаны жүзеге асыру үшін әртүрлі меншік иелерінің қаражаты тартылған кезде.

Сіздің бизнес идеяңызға инвестор табу

Көптеген кәсіпкерлер өз бизнесіне инвестор іздеуге алаңдайды.Қаражат жұмыс істеп тұрған компанияларды дамытуға және кәсіп ашуға қажет. Мәскеу және басқа да ірі қалалар кәсіпкерлікке қаражат табу жағынан келешегі зор. Бірақ екінші жағынан, Интернет бұл процесті айтарлықтай жеңілдетеді.

Қолданыстағы бизнеске инвестор табу жобаны әзірлеу сатысында қаражат жинауға қарағанда біршама оңайырақ. Бұл жағдайда кәсіпкер болашақ инвесторларға компанияның нарықта жеткен жетістіктерін көрсете алады.

Жобаңызға демеуші табу әртүрлі жолдармен жасалуы мүмкін, бірақ ең тиімдісі мыналар:

Инвесторлар инвестиция салатын жобаларды іздейтін платформаларға тіркелу. Желіде жобаңызды жүйеде оған қаражат табу үшін тіркеуге мүмкіндік беретін бірнеше үлкен және дәлелденген платформалар бар. Тіркеу кезінде жобаның негізгі сипаттамалары, сала, қажетті қаражат көрсетіледі.
Платформа сіздің жарнамаңызды барлық мүдделі тараптарға көрсетедіжәне оны жүзеге асыру үшін қажетті соманы жинай аласыз. Жетекші ресейлік қызметтер: AngelList, StartupPoint, Napartner, Wanted Venture Capital, PitchBook.
Интернеттегі және әлеуметтік желілердегі жарияланымдар арқылы тәуелсіз іздеу. Бұл опция бар жобалар үшін қолайлы. Егер сіздің компанияңыздың веб-сайты немесе танымал әлеуметтік желілерде белсенді беттері болса, онда сіз қаражат жинау туралы ақпаратты орналастыра аласыз.
Бұл әдістің артықшылығы - компанияның барлық жетістіктерін нақты көрсету және оған инвестициялаудың артықшылықтарын егжей-тегжейлі түсіндіру мүмкіндігі. Кемшілігі - бұл жарнаманы әлеуетті инвесторлардың мақсатты аудиториясының аз ғана бөлігі көреді.
Инвестициялық қорлармен байланыс. Жоба жасаған кәсіпкер инвестициялық қорлармен тікелей байланысуға тырысады. Егер жоба немесе бизнес-жоспар қор өкілдеріне перспективалы болып көрінсе, олар инвестицияны мақұлдайды.
Краудфандинг. Бұл нақты инвестиция емес, жобаға арналған ерікті қайырымдылықтар жинағы, дегенмен қаражат іздеп жүрген компанияларға пайдалы болуы мүмкін. Инвестициядан айырмашылығы - инвесторлар өздерінің қайырымдылықтары үшін пайданың бір бөлігін алмайды. Ең танымал краудфандинг платформасы - Kickstarter, ал ресейліктердің арасында Starttrack және Planet бар.

Қолданыстағы бизнеске инвестор табу жобаны әзірлеу сатысында қаражат жинауға қарағанда біршама оңайырақ.

Бизнес инвестиция әлеміндегі алғашқы қадамдар – пайдалы ұсыныстар

Бизнеске инвестиция салуды қалай бастау керек? Егер сізде бос қаражат болса және оларды болашақта көбейткіңіз келсе, бастапқы капиталды анықтаудан бастау керек. Сіз құлдырау қаупінсіз қанша ақша сала аласыз?Екінші қадам - инвестициялау мерзімін анықтау. Бірнеше ай ішінде жылдам пайда алғыңыз келе ме, әлде бірнеше жыл күтуге дайынсыз ба?

Содан кейін қай бизнес секторы сізді қызықтыратынын немесе қайсысы перспективалы екенін анықтаңыз. Тиісті форумдар мен арнайы әдебиеттерді оқыңыз. Сарапшылардың пікірлерін табуға және олардың болжамдарын қадағалауға тырысыңыз.

Инвестициялық жылжымайтын мүлікті іздеуді қайдан бастау керек?Келесі қадам инвесторларды іздейтін кәсіпкерлер өз жобаларын орналастыратын мамандандырылған платформаларды зерттеу болуы керек. Сізді қызықтыратын әрбір бизнес-жоспардың орындалу сапасын бағалаңыз, өтемақы туралы уәделердің қаншалықты шынайы екенін талдаңыз. Егер жоба сізді қызықтырса, оның авторымен хат жазысып, ынтымақтастықтың барлық бөлшектерін талқылаңыз.

Инвестициялық стратегия

Жаңадан бастағандар үшін инвестициялау лотерея немесе казино ойыны сияқты көрінуі мүмкін.Бірақ соған қарамастан, әрбір табысты инвестордың өзінің инвестициялық стратегиясы бар.

Әлемге әйгілі Уоррен Баффет, Джон Си Богл, Бертон Малкиэл, Бартон Биггс және басқалардың кітаптарында ұсынылған ұсыныстарды оқыңыз. Инвестициялау арқылы байлығын арттырған тәжірибелі инвесторлардың кеңесі бұл мәселеге өз көзқарасыңызды қалыптастыруға көмектеседі.

Сәтті инвестициялардың мысалдары

Мұны тәжірибе көрсетіп отыр ең табысты немесе тіпті тұрақты жобаларға инвестор қажет. Олар жеке инвестицияларды тарту арқылы бар. Бизнес тарихында табысты инвестициялаудың көптеген мысалдары бар, бұл тіпті бастапқыда тиімсіз болып көрінетін жобаның соңында оған сенетін жасаушылар мен инвесторларға пайда әкелетінін көрсетеді.

Мәселен, қазір Ресей нарығында орын алып жатқан қытайлық Xiaomi технологиялық компаниясының бастапқы инвестициясы ретінде $507 млн. Қазіргі уақытта оның активтерінің құны 10 миллиард доллардан асады, яғни бастапқы капиталы 20 есеге өсті.

Dropbox бұлттық қызметін қазір бүкіл әлем бойынша 200 миллионнан астам пайдаланушы жақсы көреді. Сонымен қатар, компания 257,2 миллион доллар капиталмен бастады. 6 жыл ішінде Dropbox бағасы 10 миллиард долларға жетіп, 9 миллиард доллардан астам өсті.

Ресей экономикасы да табысты инвестициялау мен қаражатты ұлғайту мысалдарын көрсете алады.Мысалы, ағылшын тілін үйренуге арналған LinguaLeo қызметі – бастапқыда орыс тілді, қазір Түркия мен Бразилияға бейімделген – инвестиция тарту арқылы 2009 жылдан бастап біртіндеп табысқа жетуде. Компания көптеген қиындықтарға тап болғанына қарамастан, олардың кейбіреулері әлі шешілмеген (ақылы жазылушылардың төмен пайызы), LinguaLeo таза пайдаға қол жеткізді және жаңа нарықтарға кеңейіп жатыр.

Инвестициялардан түсетін пайда негізінен болжау мүмкін емес.

Нақты инвестициялық сәтсіздіктер

Өкінішке орай, жаңадан бастағандар үшін инвестициялау туралы білгенде, сәтсіз инвестиция туралы айтудан аулақ бола алмайсыз.Инвестициялау әрқашан тәуекелдермен байланысты, тіпті ең тәжірибелі бизнесмендер қай жобаның сәтті болатынын жүз пайыз сенімділікпен айта алмайды. Инвестициялаудағы мәселелердің бірі - тіпті ең озық жоба кенеттен ақша жоғалтуы мүмкін.

Мысалы, MySpace әлеуметтік желісі 2006 жылы АҚШ-та ең көп кіретін сайттардың бестігіне кірді. Ол кезде оның құны 580 миллион долларды құрады – дәл осы сомаға MySpace-ті News Corp медиахолдингі сатып алды. Сатып алу тиімді болады деп уәде берді, бірақ бірнеше жылдың ішінде MySpace активтерінің бағасы 34 миллион долларға дейін төмендеді (яғни, 546 миллион доллар шығын).

Ресейдегі сәтсіз инвестициялардың қайғылы мысалы бар. 2007 жылы Банк ВТБ (ол кездегі және қазір Ресейдегі екінші ірі) акцияларының 22,5% күлкілі бағамен 13,6 копейкаға сатты (бірақ кіру шегі 30 мың рубль болды). Бұл шараның мақсаты ел халқының қалың бөлігін инвестицияға тарту болды.

Науқан барысында 1,5 миллиард доллар жинауға мүмкіндік туды, 120 мың адам ВТБ акционерлері болды. Алайда, дәл сол 2007 жылдың өзінде акция бағасы 13 тиыннан, ал 2008 жылғы дағдарыс жылы үш тиыннан төмен түсті. Акционерлер инвестициясының ¾ бөлігін жоғалтты.

Инвестор – өзінің (қарызға алған) қаражатын кейіннен табыс алуды көздеп, әртүрлі жобаларға салатын адам. Инвесторлар қаржыландыратын жобалар инвестициялық жобалар деп аталады.

Тәуекел инвестициялаудың ажырамас бөлігі болып табылады. Оның деңгейі инвестиция түріне тікелей байланысты, егер нәтиже сәтсіз болса, инвестор өз ақшасының толық немесе маңызды бөлігін жоғалтуы мүмкін;

Инвесторлар: олар кім?

Қолда бар қаржы ресурстары бар кез келген адам инвестиция жасай алады. Көптеген адамдар үшін бұл қызмет түрі тұрақты қосымша табыс табудың жақсы мүмкіндігі болып табылады. Әрине, инвестициялау негізгі қаражат көзіне айналған адамдар бар. Рента (инвестициялардың экономикалық әсері) деп аталатынды ала отырып, олар негізгі капиталды салады және пайызбен өмір сүреді. Мұндай бақытты адамдарды рентерлер деп атайды, олардың бірі болу үшін сізге ұқыпты сома қажет.

Рентерлік өмір салты - барлық дерлік инвесторлар ұмтылатын идеал. Ақыр соңында, ақшаның иесі үшін қалай жұмыс істейтінін және керісінше емес екенін көруден артық не болуы мүмкін!

Инвестициялық қызметті жеке тұлғалардан басқа делдалдар, ұйымдар, қорлар, компаниялар және мемлекеттің өзі жүзеге асырады.

Инвесторлар: біліктілік деңгейі бойынша бөлу

Шартты түрде инвестициялық нарықтың барлық қатысушыларын кәсіби және кәсіби емес инвесторлар деп бөлуге болады. Біріншілері негізгі жұмыс түрі ретінде инвестициялауды таңдады. Соңғылары қосымша табыс алу үшін ғана салым салады.

Кәсіби мамандар

Инвесторлар (кәсіби) нарықты алыпсатарлар мен менеджерлер көрсетеді. Алыпсатарлар бұрын сатып алынған валютаны, акцияларды, облигацияларды немесе басқа қаржы құралдарын сатудан қаржылық пайда алумен айналысады. Олардың табысы сатып алу мен сату құнының айырмашылығы болып табылады.

Кәсіби инвестор-менеджерлер (немесе инвестициялық компаниялар) өз қаражаттарын тиімді инвестициялағысы келетін жеке тұлғалардың немесе ұйымдардың мүдделерін білдіреді. Біліктілігінің, нарықтық білімінің және нақты ақпаратты пайдалану қабілетінің арқасында бұл инвесторлар инвесторларға келісілген ақыға өз капиталын ұлғайтуға көмектесе алады.

Кәсіби емес адамдар

Кәсіби емес инвестор – бұл:

Тәуелсіз инвестор. Ол өзінің инвестициялық тәжірибесі мен білімін ең тиімді стратегияны таңдау және жүзеге асыру үшін пайдаланады. Мұндай инвесторлардың ерекшелігі - олар өз пайдасын ешкіммен бөлісудің қажеті жоқ, бірақ тәуекелдер де толығымен олардың иығына түседі.
Тәуелді инвестор. Мұндай адам өз қаражатын инвестициялау стратегиясын таңдау процесіне қатысуды қаламайды немесе оған қатысу мүмкіндігі жоқ. Ол инвестордың капиталын басқаруды өз қолына алатын кәсіби брокердің қызметін пайдаланады.

Институционалдық белгілері бойынша жіктелуі

Жеке инвестор - бұл өз атынан жұмыс істейтін жеке тұлға.

Институционалдық инвесторларды ұйымдар, бірлестіктер, қорлар, компаниялар және басқа да заңды тұлғалар ұсынады. Оларды ең алдымен жылжымайтын мүлік, сондай-ақ бағалы қағаздар мен металдардың әртүрлі түрлері қызықтырады. Мұндай инвесторлар көптеген ірі мәмілелерге қатысады. Олардың капиталы Нью-Йорк қор биржасында ақшаның жартысына жуығын құрайды.

Көбінесе басқа елдердегі жобаларға қаржылай қатысатын шетелдік инвесторлар институционалдық инвесторлар болып табылады. Айтпақшы, бұл түрдегі ең ірі инвестор – Халықаралық валюта қоры. Егер ұйымның жалғыз қызмет саласы ақшаны инвестициялау болса, онда ол инвестициялық инвестор деп аталады. Жалпы алғанда, барлық инвестициялық қорлар инвестициялық инвесторлар болып табылады.

Инвесторларды жұмыс стратегиялары бойынша бөлу

Стратегиялық инвестордың мақсаты – нақты акционерлік қоғамға толық бақылау мен ықпал ету.

Портфельдік инвестор – бұл қаржы құралдары портфелін қалыптастыруға қатысатын тұлға немесе ұйым. Ол өз портфеліндегі бағалы қағаздардың ұзақтығын, тәуекел деңгейін және өтімділігін ескереді. Ақшаны салу арқылы мұндай инвестор өз капиталын көбейтуге ұмтылады.

Алыпсатарлық инвестордың қызметі – сәтті мәмілелердің нәтижесінде көп қысқа мерзімді мәмілелерді тез жасап, пайда табу.

Инвесторлардың тәуекелге қатынасы

Инвестициялық процесте қолданылатын тактикаға сәйкес, бөлу жүргізілуі мүмкін.

Тәуекелді инвесторлар ең жоғары кірісті және сәйкесінше ең жоғары тәуекелі бар қаржы құралдарын таңдағанды жөн көреді. Ақшаны осылай орналастыру арқылы олар түбегейлі қарама-қарсы нәтижелерге қол жеткізе алатынын біледі: жақсы пайда немесе сәтсіз қаржылық транзакциядағы барлық инвестицияларды жоғалту.

Консервативті инвесторлар. Мұндай қор нарығы қатысушыларының жұмыс стилі тәуекел деңгейі төмен құралдарды таңдау болып табылады. Мұндай инвесторлардың портфелін қалыптастыру ұзақ уақытты алады, ал оның құралдары көбінесе өзгеріссіз қалады.

Орташа стратегия. Бұл инвесторлар алдымен тәуекелге төзімділігін анықтайды, содан кейін инвестициялық портфелі үшін сәйкес құралдарды таңдайды.

Инвесторлардың сипатталған жіктелуінен басқа, тағы біреуі бар: олар отандық немесе шетелдік болуы мүмкін.

Инвестор – заңды немесе жеке тұлға
өз қаражатын салады
пайдаға бағытталған инвестициялық жобалар.

(Инвестициялардың түрлерін қараңыз)

Білікті инвестор деген ұғым бар. Бұл атау береді
ақшаны арнайы құралдарға салу (инвестициялау) құқығы
арнайы біліктілігі бар тұлғаларға арналған.

Институционалдық инвесторлар да бар. Оларға жатады
қаржы институттары және ұстаушылары ретінде әрекет етеді
Ақша. Мысалы, акциялар немесе жарналар түрінде және мен жүзеге асырамын:

— жылжымайтын мүлікке инвестиция салу;

— бағалы қағаздарға инвестициялау;

— бизнес инвестициясы(бизнес сатып алу, құру және т.б.);

- тауарға инвестициялау (көмір, газ, мұнай,
бағалы металдар);

— Forex нарығына инвестициялау;

— пайда үшін инвестициялаудың басқа әдістері.

Ақшаны инвестициялау кезінде инвестор барлығынан пайда табуды жоспарлайды
олардың инвестициялары (инвестициялардан ақша табу). қарағанда, атап өту маңызды
Инвестор неғұрлым көп инвестиция салса, соғұрлым тәуекелге ұшырайды.

Ешкім ешқашан инвесторларға 100 пайыз кепілдік бере алмайды
сіз ақша таба аласыз. Кез келген инвестордан иммунитет жоқ
сәтсіздіктер, қателер және жеңіліс. Осылайша, инвестор өзінің инвестициясын салады
ақша сіздің тәуекеліңізге.

Қаржы нарығында (қор, валюта және т.б.) ірі және
белгілі инвесторлар – инвестициялық банктер мен компаниялар.

Инвестициялық қорлар

назар аударатын компаниялар болып табылады

шағын ұйымдардан немесе жеке инвесторлардан (жеке тұлғалардан және
заңды тұлғалар) осы қаражатты басқаруға, сияқты
болашақта бірыңғай инвестициялық портфель.

Сондықтан, егер сізде тілек болмаса

салу, ақша салу

(мысалы, акцияларды немесе фьючерстерді сатып алыңыз) өзіңіз, содан кейін бұл ақша
сен істе аласың инвестициялық компанияға сеніп тапсыру. Мұны есте сақтау маңызды
жосықсыз менеджерлер көп
компаниялар (алаяқтар, алаяқтар), сондықтан мұндай қорды таңдау
назар аударыңыз.

Уоррен сияқты табысты және бай инвестор болу
Баффет, Джордж Сорос, Бенджамин Грэм және басқа да табысты тұлғалар
қаржылық сауаттылық пен жақсы түсіністік пен түсінікті болуы қажет
әрекеттеріңізден хабардар болыңыз.

Қазіргі қоғамда қаржылық жоспарлау маңызды рөл атқарады. Инвестиция капиталды сақтауға ғана емес, ұлғайтуға да көмектесетін ең тиімді құралдардың бірі болып саналады. Ақшаңызды сәтті инвестициялау үшін инвесторлардың кім екенін және олар қандай мақсатта жұмыс істейтінін нақты түсіну маңызды. Өте әсерлі соманы жинаған кейбір кәсіпкерлер, мысалы, болашағы бар жобаларға капитал салуды шешеді, бірақ олар әрқашан бастапқы шығындарды өтей бермейді. Көптеген адамдар үшін инвестициялау бизнесті нөлден бастаудан әлдеқайда тиімдірек болып шығады.

Инвестор деген кім?

Инвестор – болашақта пайда алу мақсатында өзінің, қарыз немесе тартылған қаражатын инвестициялайтын инвестициялық қызметтің субъектісі. Бұл жеке тұлға, заңды тұлға, оның ішінде шетелдік, немесе, сирек, мемлекеттік орган немесе халықаралық ұйым болуы мүмкін. Капитал кәсіпкерлік және басқа да қызмет нысандарына – компанияларға, жылжымайтын мүлікке, стартаптарға, бағалы қағаздарға, өнер туындыларына, асыл металдарға, технологияларға және т.б. инвестицияланады. Бұл процесс әрқашан салынған ақшаның толық немесе бір бөлігін жоғалту қаупімен байланысты. Инвестицияларды жүзеге асыру қызметі инвестиция деп аталады. Ол инвестициялау үшін бірнеше адам жиналса, бірлескен немесе бір адам жеке активтерді инвестициялағанда жеке болуы мүмкін.

Мақсаттар

Инвестордың инвестициялауының негізгі мақсаты – пайда табу және кәсіпорынның жарғылық капиталын ұлғайту (бұл инвестициялық стратегияны жүзеге асырудың ең тиімді жолдарын ұсыну арқылы жүзеге асырылады). Қосымша – оң әлеуметтік әсерге қол жеткізу. Сондай-ақ, инвестициялау кезінде инвесторлар ең жоғары қауіпсіздік деңгейіне, кірістілікке, инвестициялардың өтімділігіне және олардың өсуіне қол жеткізуге ұмтылады. Инвесторлардың мақсаттарының ауқымы инвестициялық форматқа да байланысты: қаржылық инвестициялар пайда табуға бағытталған, тікелей инвестициялар компанияның жарғылық капиталындағы үлестерді иеленуге бағытталған, венчурлық инвестициялар жаңа жобаларды әзірлеу және іске қосу, дамыту үшін жүзеге асырылады. инновациялық идеялар және жеке нарық секторлары.

Инвесторлардың негізгі міндеттері стратегияны, инвестициялау тактикасын әзірлеу, инвестициялық портфельді қалыптастыру, инвестициялық тәуекелді басқару, инвестициялау және капиталды қайтару процесін бақылау болып саналады. Инвестор үшін туындайтын барлық мақсаттар мен міндеттер өзара байланысты және бірін-бірі толықтырады, сондықтан жобаны сәтті жүзеге асыру үшін оларды бірге қарастырған жөн.

Құқықтар

Мемлекет инвестицияларды, соның ішінде шетелдiк инвестицияларды (меншiк нысанына және инвестицияларға қарамастан) қорғауды жариялайды және инвесторлардың құқықтарының тұрақтылығына кепiлдiк бередi. Инвестициялық құқықтың қайнар көздерінің жүйесіне ұлттық заңнамадан басқа халықаралық келісімдер, сондай-ақ іскерлік әдет-ғұрыптар кіреді.

Инвесторлардың құқықтары Ресей Федерациясының Конституциясында бекітілген (экономикалық кеңістіктің бірлігіне, бәсекелестікті қолдауға, тауарлар мен қызметтердің еркін қозғалысына кепілдік беретін 8-бап; олардың қабілеттері мен мүлкін еркін пайдалануға мүмкіндік беретін 34-бап. кәсіпкерлік қызмет үшін), Азаматтық кодекс (1, 2, 3-бөлім), Федералдық заңдар - «Шетелдік инвестициялар туралы», «Ресей Федерациясындағы инвестициялық қызмет туралы ...» және т.б. Соңғы заңда инвесторлардың құқықтары нақты көрсетілген:

инвестициялық объектілерге инвестициялау арқылы қызметті жүзеге асыру (заң шеңберінде);
инвестициялық объектілерді иелену, билік ету, олардың нәтижелері;
инвестициялардың көлемін, олардың бағыттарын дербес анықтау, басқа инвесторлармен келісімдер жасау;
келісім бойынша заңды тұлғаға, жергілікті өзін-өзі басқаруға немесе мемлекеттік органдарға инвестицияларды іске асыру құқығын беру;
активтердің мақсатты пайдаланылуына бақылауды жүзеге асыру;
келісім негізінде және заңға сәйкес бірлескен инвестициялау үшін жеке және қарыз қаражатын біріктіру.

Инвесторлардың классификациясы

Инвесторларды бірнеше критерийлер негізінде жіктеуге болады. Мысалы, ұлтына қарай отандық және шетелдік болып бөлінеді. Қаржыландыру көздеріне қарай инвесторлар:

мемлекет (қаржыны мемлекеттік қазынадан уәкілетті тұлға бөледі);
муниципалдық (инвестиция көзі муниципалды бюджет болып табылады);
жеке (жоба жеке, қарызға алынған, бірақ мемлекеттік емес қаражатты алады; кейде бұл рөлді заңды тұлғалардың бірлестігі атқарады).

Инвестициялық меншік деңгейіне қарай сарапшылар жобаға жеке активтерін салып, максималды пайда алуға ұмтылатын жеке инвесторлар мен басқа адамдардың капиталын кәсіби түрде басқаратын институционалдық инвесторларды ажыратады. Соңғыларды сақтандыру компаниялары, қаржы институттары, әртүрлі қорлар, ірі қаржылық емес компаниялар, сирек жеке тұлғалар жалдайды. Кәсіби деңгейге және ниеттердің дұрыстығына байланысты инвесторлардың тағы бірнеше түрі бөлінеді:

Кәсіби (олар білікті және инвестицияны басқару, инвестициялық шешімдерді құру және қабылдау саласында арнайы білімі мен тәжірибесі бар).
Кәсіби емес (бұл мәртебе күрделі салымдарды салуда айтарлықтай тәжірибесі жоқ, тәуекелді инвестициялық шешімдер қабылдау және нақты бақылау жүйесі жоқ шағын компаниялар мен жеке тұлғаларға беріледі).
Тонаушылар (олар банкроттық арқылы акцияларды сатып алу және кәсіпорынның активтерін қайтарып алу үшін көбінесе инвестициялық қызметке еліктейтін, күмәнді мақсаттары бар инвесторлармен ұсынылған).

Сонымен қатар, инвестициялық басымдыққа байланысты инвесторлардың келесі түрлері бөлінеді: стратегиялық (олар инвестициялау объектісін басқаруға ұмтылады, акцияның бақылау пакетін сатып алады, компанияның нарықтық құнын арттырады, қосымша ұзақ мерзімді пайда алуға тырысады), портфельдік ( басқаруға араласпау, бірақ тәуекелдерді азайту, компанияның құнын арттыру, акциялардың шағын пакетін немесе басқа да бағалы қағаздарды сатып алу қажет), несиелік ұйымдар (төмен тәуекелге және қаражаттың тез қайтарылуына мүдделі), венчурлық капитал (алуға ұмтылу жас жобаларды қаржыландыру арқылы максималды пайда алу және т.б.).

Қалай жақсы инвестор болуға болады?

Бизнес курсынан өткеннен кейін немесе бірнеше кітап оқығаннан кейін сіз автоматты түрде табысты инвестор бола алмайсыз. Ең маңызды құрамдастардың кейбірі практикалық тәжірибе, түпкілікті шешім қабылдауға, жобаның тәуекелділігі мен әлеуетті кірістілік деңгейін объективті түрде өлшеуге, құқықтану негіздерін және математикалық талдау әдістерін зерттеуге мүмкіндік беретін арнайы іскерлік сезімді дамыту болып табылады. . Бірақ тағы бір нұсқа бар - егер сіз кәсіби және сенімді қаржылық кеңесші тапсаңыз, инвесторға ақшаны сәтті инвестициялау және пайда табу үшін нарықтың қыр-сырын түсінудің қажеті болмайды. Бұл инвестициялық қызмет пен бағалы қағаздарды түсінетін таныс, жергілікті коммерциялық банктің, брокерлік фирманың немесе инвестициялық банктің немесе қаржы агенттігінің маманы болуы мүмкін.

Қалай болғанда да, ақшамен жұмыс істеу кезінде жеке тұлғаның ішкі үйлесімділігі мен тұтастығына қол жеткізу және өз мақсатыңызды анық көру маңызды. Психологиялық көзқарас шешуші емес, бірақ бұл инвестор үшін, әсіресе жаңадан бастаушы үшін өте маңызды фактор. Осы мақсатта арнайы тәсілдер мен жаттығулар жасалып, белсенді түрде жаттығады. Оларды мамандандырылған бизнес-тренингтерде, мотивациялық семинарларда, шеберлік сабақтарында жасауға болады, бірақ оларды үйде үнемі жасауды әдетке айналдыру әлдеқайда оңай және арзанырақ.

Кеңес: Қазіргі заманғы инвестор сәтті таңдай алады, мысалы, криптовалюта майнингі, PAMM шоттары, HYIP.

Қалай жақсы инвестор болуға болады? Міндетті:

Өз бетінше оқу, кәсіби білім алу.
Тәуекелдерді әртараптандыру (оларды азайту үшін капиталды әртүрлі активтерге салу).
Сіздің инвестициялық стратегияңызды құру және дамыту.
Іскерлік байланыстарды дамыту.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тақырып бойынша жиі қойылатын сұрақтарды қарастырайық.

Инвестор болу үшін қанша ақша қажет?

Инвестор болу үшін көп ақшаның болуы міндетті емес. Инвестициялардың болашағын және күтілетін кіріспен салыстырғанда тәуекел деңгейін максималды дәлдікпен есептеу маңыздырақ. Мысалы, сіз инвестициялық қорларға 1-3 мың рубльден инвестициялай аласыз. және табысты бизнесті басқару арқылы бастапқы инвестициядан бірнеше есе көп соманы алыңыз. Үлкен капиталға ие бола отырып, инвестор инвестициялық белсенділіктің жаңа деңгейіне көтеріліп, үлкенірек және тиімдірек жобаларды қадағалай алады (бірақ инвестицияларды жоғалту қаупі де ықтимал табысқа пропорционалды түрде артады). Инвестиция әрқашан тәуекелді қажет ететінін есте ұстаған жөн, өйткені сіз үлкен бизнес жасай аласыз немесе сіз бәрін жоғалтуыңыз мүмкін.

Қазіргі уақытта инвесторлар қанша табыс табуда?

Инвесторлардың табысы инвестиция көлеміне және инвестицияның мақсатына тікелей байланысты. 2017 жылдың наурыз-маусым айлары аралығында тек шетелдік инвесторлар ресейлік акциялардан 1,5 миллиард доллардан астам қаражатты шығарды («Коммерсант» қоғамдық-саяси басылымының мәліметі бойынша, Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) статистикасына сілтеме жасап). IFAM инвестициялық компаниясының қаржылық кеңесшісі Денис Юсупов сұхбатында бизнес-оқу орталығында лекция курсын бітірген әуесқой инвестордың өзі банктік депозиттен түсетін табыстан 4-5 есе көп пайда таба алатынын атап көрсетті. . Қор биржасында жұмыс істеу орташа есеппен 100% рентабельділікке, пайлық қорларға қатысуға 30% дейін әкелуі мүмкін. Табыстың мөлшері бірнеше факторларға байланысты болады: инвестицияланған сома, жобаның табыстылығы, нарықтық жағдай, инфляция деңгейі және т.б. Инвестор не бәрін жоғалтып алуы мүмкін, не ондаған мың доллар пайда табуы мүмкін.

Мақаланы 2 рет басу арқылы сақтаңыз:

Инвестициялау ең маңызды бизнес-процестердің бірі болып табылады. Инвестор өзінің негізгі тұлғасы ретінде көптеген құқықтар мен міндеттердің жиынтығына ие. Инвестициялаудың негізгі мақсаты – инвестициялаудың оңтайлы әдісін іздестіру және анықтау, инвестордың күту мен тәуекелді өтейтін болашақ табыс алу. Белсенді инвестициялық үдеріс елдің экономикалық әлеуетін арттырады, сонымен қатар халықтың өмір сүру деңгейін жақсартуға ықпал етеді.

Байланыста