Методика расчета интегральной оценки риска

Интегральный показатель риска рассчитывается на основе данных бухгалтерской отчетности. Деятельность любой предпринимательской структуры подвержена, как правило, нескольким основным видам риска:

• имущественный;
• кредитный;
• рыночный.

Эти риски и определяют динамику и уровень предпринимательского риска. Методика расчета содержит ряд показателей, для каждого из которого установлено пороговое значение для высокого, среднего и низкого уровня риска. Эти пороговые значения получены в результате сопоставления средних данных о ликвидности и рентабельности предприятий различных отраслей хозяйствования. При этом, стоит отметить, что перечисленный в таблице набор показателей не является окончательным, он может включать и другие показатели в зависимости от специфики деятельности конкретной организации.

Формула расчета интегральной оценки риска:

• $Ai$ – удельный вес показателя;
• $Ki$ – значение показателя, рост которого является для предприятия положительным фактором;
• $n$ – число показателей, рост которых для предприятия можно считать положительным фактором;
• $Li$ – значение показателя, понижение которого для предприятия является положительным фактором;
• $т$ – число показателей, понижение которых для предприятия можно считать положительным фактором.

Показатели для расчета интегральной оценки риска

Интерпретация показателя интегрального уровня риска

Замечание 2

Интегральный показатель представляет собой общий уровень риска предпринимательской деятельности, с его помощью можно определить вид рисковой ситуации. Если показатель увеличивается, это значит, что положение стабилизируется, сокращается неопределенность, снижается риск в целом.

Существует еще один метод интегральной оценки уровня риска - количественная оценка степени риска, который может привести к банкротству. Для этого рассчитывается коэффициент, который представляет собой отношение максимально вероятного размера убытков к объему собственных средств предприятия.

На практике считается, что оптимальное значение коэффициента риска – 0,3. Критическим значение принято считать 0,7, в случае его превышения финансовое состояние предприятия близко к банкротству.

НА РАБОЧЕМ МЕСТЕ

Основные положения

Рабочая среда человек – оператор представляет собой совокупность физических, химических, биологических, социально-психологических и эстетических факторов внешней среды, воздействующих на оператора .

Тяжесть труда - это характеристика трудовой деятельности, которая определяется по степени совокупного воздействия производственных элементов условий труда на функциональное состояние организма человека, его работоспособность, трудоспособность, здоровье, процесс воспроизводства рабочей силы и эффективность труда. Разная реакция и разные изменения, возникающие в организме под влиянием конкретных условий труда на рабочем месте, являются основой для определения категории тяжести труда.

Различают четыре уровня воздействия факторов рабочей среды на человека, необходимые для их учета и нормирования :

комфортная среда обеспечивает оптимальную динамику работоспособности оператора, хорошее самочувствие и сохранение его здоровья;

относительно дискомфортная рабочая среда обеспечивает при воздействии в течение определенного интервала времени заданную работоспособность и сохранение здоровья, но вызывает у человека субъективные ощущения и функциональные изменения, не выходящие за пределы нормы;

экстремальная рабочая среда приводит к снижению работоспособности оператора и вызывает функциональные изменения, выходящие за пределы нормы, но не ведущие к патологическим изменениям или невозможности выполнения работы;

сверхэкстремальная среда приводит к возникновению в организме человека патологических изменений или невозможности выполнения работы.

Комплексную оценку факторов рабочей среды проводят на основе методики физиологической классификации тяжести работ . Таким образом, выполняемые работы по тяжести подразделяют на шесть категорий тяжести труда .

К первой категории (I ) относят работы, выполняемые в оптимальных условиях рабочей среды при благоприятной физической, умственной и нервно-эмоциональной нагрузке.

Ко второй категории (II ) относят работы, выполняемые в условиях, при которых фактические уровни производственных факторов соответствуют предельно допустимым концентрациям по действующим санитарным правилам, нормам и гигиеническим нормативам.

К третьей категории (III ) относят работы, при которых вследствие не вполне благоприятных условий труда у работающего формируются реакции, характерные для пограничного состояния организма. При этом могут ухудшиться некоторые физиологические функции в процессе работы, особенно к концу рабочего дня по сравнению с нормативным уровнем, что приводит к снижению производственных показателей.

К четвертой категории (IV ) относят работы, при которых воздействие неблагоприятных (опасных и вредных) производственных факторов приводит к реакциям, характерным для более глубокого (предпатологического) пограничного состояния у практически здоровых людей. Большинство физиологических показателей при этом ухудшается, особенно в конце рабочих периодов; работоспособность и внимание поддерживаются только путем мобилизации дополнительных ресурсов (резервов) организма.

К пятой категории (V ) относят работы, при которых в результате воздействия весьма неблагоприятных условий труда у работающих в конце рабочего периода (смены, недели) формируются реакции, характерные для патологического состояния организма у практически здоровых людей, не имеющих медицинских противопоказаний к таким работам. Это особенно заметно при высоком нервно-эмоциональном напряжении. Резко ухудшаются производственные показатели, возможны профессиональные заболевания.

К шестой категории (VI ) относят работы, при которых подобные реакции возникают вскоре после начала трудового периода. Возможен высокий уровень профессиональной заболеваемости, повышается уровень производственного травматизма.

Методика расчета

На первом этапе каждый из факторов рабочей среды x i , реально действующий на человека, оценивают по шестибалльной шкале (таблица 4.1). После этой операции каждый фактор x i – это балльная оценка по i -му из учитываемых факторов (иначе, это частная балльная оценка). При такой оценке реальные значения каждого вредного фактора переводятся в безразмерные величины (в баллы).

На втором этапе проводят уточнение балла x i по каждому из действующих физических факторов с учетом фактического времени его воздействия на человека (t i – продолжительность действия какого-то фактора в минутах).

Если какой-либо из факторов действует менее 8 ч (т.е. менее 480 минут), то его фактическая балльная оценка определяется по следующей формуле:

,

(4.1)

где х i – фактическая балльная оценка;

– удельный вес времени действия i -го фактора в общей продолжительности рабочего дня;

– продолжительность действия i -го фактора в течение смены, мин.

Таблица 4.1 – Критерии для балльной оценки элементов условий труда (факторов рабочей среды)

Наименование элемента условий труда и единица измерения	Оценка элемента условий труда, балл
оценка нормальная	оценка допустимая	оценка недопустимая; требуется рационализация	оценка недопустимая; возможно требование о ликвидации такого рабочего места
А. Санитарно-гигиенические
Температура воздуха на рабочем месте в помещении, º С: теплый период	18…20	21…22	23…28	29…32	33…35	> 35
холодный период	20…22	17 …19	15…16	7…14	ниже +7	¾
Токсичное вещество,	¾	≤ 1	1,0…2,5	2,6…4,0	4,0…6,0	> 6
Промышленная пыль, кратность превышения ПДК, раз	¾	≤ 1,0	1…5	6…10	11…30	> 30
Вибрация, превышение ПДУ, дБ	Ниже ПДУ	На уровне ПДУ	1…3	4…6	7…9	> 9

, Дж: общая (х 10 5) Н · с: на одну руку (х10 4)

Промышленный шум, превышение ПДУ, дБА	< 1	Равно ПДУ	1…5	5…10	> 10	> 10 (с вибрацией)
Ультразвук, превышение ПДУ, дБ	< 1	Равно ПДУ	1…5	6…10	11…20	> 20
Интенсивность теплового излучения , Вт/м 2	≤ 140	141…1000	1001…1500	1501…2000	2001…2500	> 2500
Освещенность рабочей поверхности , Е, лк (в зависимости от размера объекта различения, мм)	Норма, Е Н , и размер > 1,0 мм	Норма, Е Н , и размер 0,3 – 1,0 мм	Норма, Е Н , и размер < 0,3 мм	Ниже Е Н , (от < Е Н до 0,5 Е Н ), и размер ≥ 0,5 мм	Ниже Е Н, (Е < 0,5 Е Н ) и размер < 0,5 мм	-
Коэффициент пульсации освещенности, К п, %	¾	Ниже нормы К п ≤ К пн	Равен норме	Выше нормы	Значительно выше нормы	-
Б. Психофизиологические
< 4,2	4,2…8,3	8,3…12	12…17	17…20	> 20
региональная х 10 5	< 2,1	2,1…4,2	4,2…6,2	6,2…8,3	8,3…10	> 10
< 18	18…36	36 …70	39…70	> 97	¾
на две руки (х10 4)	< 43	43…86	86…144	144…220	> 220	¾
на мышцы корпуса (х10 4)	< 61	61…123	123...210	210…300	> 300	¾
Рабочее место (РМ), поза человека и перемещение в пространстве	РМ стационарное, поза свободная, масса перемещаемого груза до 5 кг	РМ стационарное, поза свободная, масса перемещаемого груза свыше 5 кг	РМ стационарное, поза несвободная, до 25 % времени – в наклонном положении до 30º. Масса перемещаемого груза до 5 кг	РМ стационарное, поза вынужденная до 50% рабочей смены	РМ стационарное, поза вынужденная, неудобная – свыше 50% рабочей смены	РМ стационарное, поза вынужденная, наклоны под углом до 60º до 300 раз за смену

Продолжительность непрерывной работы в течение суток , ч	¾	≤ 8	≤ 12	> 12	¾	¾
Длительность сосредоточенного наблюдения, % (% от продолжительности рабочей смены)	< 25	25…≤50	50…75	75…90	> 90	¾
Сменность	Утренняя смена	Две смены	Три смены	Нерегулярные смены	¾	¾
Число важных объектов наблюдения (одновременно)	1 – 2	До 5	До 10	> 10	¾	¾
Темп (число движений в час): мелких (пальцы)	< 360	360…720	721…1080	1081…3000	> 3000	¾
крупных (руки)	< 250	250…500	501…750	751…1600	> 1600	¾
Число информационных сигналов в час	< 75	75…175	176…300	> 300	¾	¾
Монотонность производственной обстановки (время пассивного наблюдения за ходим техпроцесса в % от времени смены)	Менее 75	76-80	81-90	Более 90	¾	¾
Монотонность действия: число приемов в операции	-	6…10	3…5	3…5	2…1	2…1
длительность повторяющихся операций, с	-	31…100	20…30	10…19	5…9	1…4

-	Решение простых альтернативных задач	Решение сложных задач по алгоритму (по инструкции)	Активный поиск информации при ее недостатке. Решение сложных и новых задач при наличии помех.	Эвристическая (творческая) деятельность, работа по созданию новой информации (изобретений и др.). Единоличное руководство в сложных ситуациях	-
Нервно-эмоциональная	Простые действия по индивидуальному плану; небольшая ответственность за выполнение отдельных элементов заданий	Простые действия по заданному плану с возможностью коррекции; благоприятный психологический климат	Сложные действия по заданному плану с возможностью коррекции	Сложные действия по заданному плану при дефиците времени. Контакты с другими людьми.	Ответственность за безопасность людей. Личный риск при дефиците времени	-
Режим труда и отдыха	Обоснованный, с включением музыки и гимнастики (перерывы 7 % и более рабочего времени)	Обоснованный, без включения музыки и гимнастики (перерывы от 3 до 7 % рабочего времени)	Отсутствие обоснованного режима труда и отдыха, (дополнительные перерывы до 3 % рабочего времени)	Перерывы отсутствуют	-	-

Исходные данные из варианта задания, элементы условий труда x i в баллах (из таблицы 4.1) и результаты оценки тяжести фактора рабочей среды, необходимо заносить в таблицу 4.2.

Таблица 4.2 – Форма для оценки удельной тяжести факторов рабочей среды , необходимых при расчете интегральной балльной оценки тяжести труда

Факторы рабочей среды и условия труда (из варианта задания)	Показатель	Значение показателя (из варианта задания)	Балльная оценка фактора,(из табл. 1)	Продолжительность действия фактора, ,мин (из варианта задания)	Удельный вес времени действия фактора ,	Фактическая балльная оценка фактора, , балл (по формуле (1)
	x i … x n

Для удобства выполнения задания все промежуточные расчеты (по каждой строке) следует заносить в таблицу 4.2 в следующей последовательности:

– записать первый фактор среды из варианта задания в графу 1;

– обозначить этот фактор как элемент и записать в графу 2;

– выписать значение этого фактора из варианта задания в графу 3;

– определить, используя данные таблицы 4.1, величину элемента х 1 в баллах и занести результат в графу 4;

– при необходимости, по формуле (4.1) выполнить уточнение элемента x i с учетом продолжительности действия этого вредного фактора .

Другие строки таблицы следует заполнять аналогично.

На третьем этапе определяют интегральную балльную оценку тяжести труда по формуле (4.2).

Формула (4.2) справедлива, если каждый из учитываемых факторов действует в течение всего рабочего дня, т.е. 8 ч (480 мин). Если какой-либо из факторов действует менее 8 ч (менее 480 мин.), то его фактическая оценка определяется по формуле (4.1), после чего подставляется в формулу (4.2).

Неопределенный интеграл онлайн

В школе говорят, интеграл – это значок ∫, а вычисление интеграла, то есть процесс интегрирования, – это операция обратная дифференцированию. Согласитесь скучно!

Разумеется, у школьников возникает резонный вопрос: а нафиг он нам нужен?

Но если бы учитель уделил несколько минут на вводную про интегралы, такой вопрос всё равно бы возник, но уже не у всех!

Вводная к интегралам

В далеком 17 веке были на тот момент нерешенные насущные проблемы, а именно изучались закономерности движения тел. Много трудов было проделано Ньютоном, чтобы понять, как вычисляется скорость тела в любой момент времени. Но чем дальше, тем оказалось интереснее.

Допустим, мы знаем закон изменения скорости тела – это некая функция. Тогда площадь фигуры, ограниченная этой кривой и осью координат, будет равна пройденному пути. Вычисляя неопределенный интеграл от функции, мы как раз находим общий закон движения.

В этом заключается один из физических смыслов интеграла.

Как вы уже поняли, геометрический смысл интеграла – это площадь криволинейной трапеции. Соответственно с помощью кратного интеграла вычисляется объем тела.

Решение интегралов

Лейбниц и Ньютон заложили основы дифференциального и интегрального исчисления. В последующие десятилетия было много великих открытий, связанных с вычислением интегралов.

Поскольку подынтегральная функция может принимать различные виды, естественно это привело к разделению интегралов на свои типы, а главное были отрыты многочисленные методы решения интегралов.

Но не все так безоблачно. На практике часто происходит так, что в аналитическом виде вычислить интегралы невозможно, то есть используя какой-либо известный метод. Конечно, получить аналитическое решение это здорово, но, с другой стороны, главное ведь вычислить точное значение интеграла. В этом случае интегралы решаются численными методами. Благодаря компьютерным мощностям, такие задачи не представляют особых сложностей для современного человека.

Калькулятор решения интегралов

Теперь самое интересное. Еще каких-то 15 лет назад школьник и помыслить не мог, что под рукой будут такие калькуляторы интегралов, как, например, наш. Это безусловно облегчает процесс обучения. Можно проверять свои решения, находить допущенные ошибки и лучше усваивать образовательный курс.

И тут в который раз повторяем, калькулятор решения интегралов – это только ваш безотказный помощник, к которому можете обратиться в любое время. Но никак не подмена вашей головы. Старайтесь самостоятельно решать задачи, только так можно развивать мышление, а компьютер будет в помощь.

Важнейшей стратегической задачей коммерческой организации как субъекта цивилизованного рынка является обеспечение ее устойчивого функционирования в длительной перспективе. Одна из насущных потребностей этого – необходимость формального описания определенных целевых ориентиров, направлений деятельности, что составляет миссию организации. При формировании миссии и целей перед компанией возникает потребность оценки таких рисков и потерь, как:

• риск неправильного или неполного определения миссии;
• риск непонимания или непринятия миссии организации ее членами;
• риск неправильной передачи информации от руководителей компании к остальным сотрудникам;
• риск изменения внешней и внутренней среды компании во времени.

Прямым следствием указанных рисков являются возможные потери. Они могут быть как прямые финансовые (например, потраченные на привлечение консультантов, опрос сотрудников, неудачные рекламные компании), так и косвенные, которые могут возникнуть в будущем (потеря имиджа компании, клиентов, рынков). Все это создает угрозу банкротства компании.

Для оценки подобных рисков проводятся:

• анализ тенденций в окружении организации;
• установление целей для организации;
• построение иерархии целей и установление индивидуальных целей для различных служб и сотрудников.

Для этого целесообразно использовать SWOT-анализ, сделать матрицу анализа среды фирмы, применяя анкетирование, например, с помощью специальных тестов, выполнить оценку сотрудников по заданным критериям .

Оценка целесообразности затрат

Метод оценки целесообразности затрат основывается на расчете таких показателей, как:

• критический объем производства (продаж);
• запас экономической (финансовой) прочности;
• эффект производственного (операционного) левериджа и др.

Критический объем производства или продаж – это нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Его необходимо оценивать при освоении новой продукции, при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую, ужесточением экологических требований и др. Методика расчета данных показателей приведена в главе 6 настоящего учебника.

Методы расчета интегральных показателей риска

Одним из наиболее информативных с точки зрения достоверности источников о рисках предпринимательской деятельности можно считать метод расчета интегрального показателя риска, основанный на данных бухгалтерской отчетности организации.

Основываясь на анализе отчетности, можно сделать вывод, что предпринимательская деятельность подвержена в основном имущественному, кредитному и рыночному риску. Именно они определяют общий уровень и динамику предпринимательского риска.

Рассмотрим методику расчета интегрального оценочного показателя риска. Предлагаемая методика содержит показатели, для которых составлены пороговые значения для трех рисковых ситуаций, характеризующих соответственно высокий, средний и низкий уровень риска (табл. 7.4). Рекомендуемые значения получены в результате изучения данных бухгалтерской отчетности о рентабельности и ликвидности предприятий. При разработке методики предполагалось, что количество показателей, характеризующих уровень предпринимательского риска, может быть любым.

Формула для расчета интегрального показателя R isk (риск) выглядит следующим образом:

где Аi – удельный вес показателя; – значение показателя, увеличение которого рассматривается как положительный фак-

Таблица 7.4. Система показателей, включенных в методику интегральной оценки рисков

Вид риска	Показатель (критерий)		Тип рисковой ситуации			Вес показателя
	Наименование	Обозначение
			Высокий риск	Средний риск	Низкий риск
Имущественный риск	Показатель доли основных средств в имуществе
	Показатель участия в средствах организации (финансовая независимость)
Кредитный риск	Рентабельность основной деятельности	к 2
	Коэффициент текущей ликвидности	к 3
	Коэффициент критической ликвидности	К 4
	Коэффициент абсолютной ликвидности	к 5
	Деловая активность партнеров малого предприятия	к 6	Чем выше деловая активность предприятия, тем ниже деловая активность партнеров, тем меньше риск
	Оборачиваемость запасов (оборотов)	к 7
	Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах
Рыночный риск	Оборачиваемость дебиторской задолженности за год	Кв
	Оборачиваемость кредиторской задолженности за год	К 9
	Обеспеченность материальными запасами	К ίο
	Показатель зависимости от поставщиков (N – количество поставщиков)		0,1-0,5 при N > 20	N = 10–20	N = 10–20

тор для предприятия; п – количество показателей, увеличение которых рассматривается как положительный фактор для предприятия; L i – значение показателя, снижение которого рассматривается как положительный фактор для предприятия; т – количество показателей, снижение которых рассматривается как положительный фактор для предприятия.

Значение интегрального показателя R характеризует общий уровень предпринимательского риска для предприятия и определяет тип рисковой ситуации. Увеличение показателя характеризует стабилизацию положения, сокращение неопределенности, снижение риска. К методам интегральной оценки риска следует отнести также количественную оценку степени риска, ведущего к банкротству. С этой целью рассчитывается коэффициент риска, представляющий соотношение максимально возможного объема убытков и объема собственных средств инвестора.

Эмпирические исследования показывают, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а критический, превышение которого ведет к банкротству, – 0,7.

Имеются отдельные виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, количественной оценке и где методы определения риска хорошо отработаны и в теории, и на практике. Это прежде всего относится к страховой деятельности и игорному бизнесу, где широко используются методы теории вероятностей, модели теории игр, математической статистики. Однако применение этих методов к другим видам деятельности часто не столь эффективно, так как страховой риск относится к определенному объекту независимо от вида деятельности. При оценке же предпринимательского риска менеджера прежде всего интересует не судьба всего объекта, а степень вероятности и размер потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и связанных с ней решений.

Модели прогнозирования риска банкротства

Метод прогнозирования риска банкротства или оценки платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет диагностировать возможность финансового банкротства предпринимателя. В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в годовой бухгалтерской отчетности.

Общими элементами конструкции подобных моделей являются факторы-признаки, индикаторы, рейтинговое число, шкала оценочных значений риска и информационная база.

Факторы-признаки представляют собой несколько включенных в модель финансовых показателей (в основном относительных или коэффициентов), каждый из которых отражает индивидуальные стороны (особенности) последствий риска неблагополучного развития финансовой ситуации в компании. С точки зрения эффективности расчетов факторы должны удовлетворять следующим требованиям:

• максимальная информативность, непротиворечивость и целостность представления финансового состояния;
• одинаковая направленность динамики (положительная корреляция);
• возможность расчета по данным публичной бухгалтерской отчетности.

Индикаторы – весовые коэффициенты при финансовых показателях в модели-формуле, которые дают возможность:

• ранжировать по степени важности финансовые показатели-факторы с позиции их значимости в оценке последствий риска ухудшения финансового состояния компании;
• ограничивать область значений результатов с целью проведения сравнительных оценок последствий рисковых событий.

Шкала оценки риска характеризует его степень в виде суммы баллов, или вероятности рискового события или действительного числа (отклонения от эталонного значения).

Информационной базой для количественной модели оценки риска банкротства (последствий динамики финансово-хозяйственной деятельности) выступают данные бухгалтерской финансовой отчетности, на основе которых рассчитываются факторы-признаки.

Модели прогнозирования риска банкротства рассматриваются в главе 10 настоящего учебника.

• Подробнее данная тема рассмотрена: Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. М.: ИТК Дашков и 1C, 2004.