Stopa refinansowania styczeń. Stopa refinansowania Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej: obliczenia kar. Czynniki wpływające na inflację będą miały różny kierunek
Pojęcie to można znaleźć w wielu dokumentach regulacyjnych Stopa refinansowania Banku Centralnego. Jest to brane pod uwagę przy obliczaniu wysokości różnych kar i grzywien, od tego zależą odsetki, jakie banki komercyjne będą pobierać za skorzystanie z kredytu. W zależności od wielu czynników ekonomicznych i politycznych stopa refinansowania jest okresowo aktualizowana. Na rok 2017 przewidywanych jest kilka scenariuszy rozwoju wydarzeń w zakresie jego zmian. Większość ekspertów jest zgodna, że bardziej prawdopodobne są pozytywne scenariusze na 2017 rok (w przypadku stopy refinansowania oznacza to spadek). Ale są też negatywne sposoby rozwoju, które - czytaj dalej.
Stopa refinansowania i stopa kluczowa – zestawienie wskaźników w 2017 roku
Do 2016 roku Federacja Rosyjska miała dwie suwerenne koncepcje: stopę refinansowania i stopę kluczową. Ta ostatnia ustala minimalną stopę procentową, po jakiej banki komercyjne otrzymują pożyczki od Banku Centralnego na okres 1 tygodnia, i jest ona również równa maksymalnemu oprocentowaniu lokat gotówkowych w Banku Centralnym tych banków. Wskaźnik ten jest głównym regulatorem poziomu inflacji i atrakcyjności dla inwestorów.
Stopa refinansowania oznacza roczną stopę pożyczek zaciągniętych przez komercyjne i rządowe organizacje finansowe (na przykład Alfabank) z Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. W Rosji wiąże się to z naliczaniem kar za długi i grzywien, warunku opodatkowania dochodów z depozytów, i bezpośrednio wpływa na koszt kredytów dla osób fizycznych i prawnych.
W większości przypadków wskaźniki te nie różniły się znacząco od siebie. Jednak pod koniec 2014 roku Bank Centralny był zmuszony gwałtownie podnieść główną stopę procentową, aby szybko ograniczyć inflację i zapobiec gwałtownej dewaluacji rubla. Im wyższa stopa procentowa, tym droższe pożyczki. Prowadzi to do spadku siły nabywczej. W rezultacie dynamika inflacji wyhamuje. Następnie Centralny Bank Rosji stanął przed zadaniem stopniowego wyrównywania obu wskaźników.
Od 1 stycznia 2016 roku obowiązuje domyślna stopa refinansowania równa kluczowej wartości stawki, nie jest instalowany osobno i nie jest transmitowany na oficjalnej stronie internetowej.
Stopa refinansowania w 2016 roku - retrospektywa
W okresie od końca 2009 r. do początku 2016 r. stopa refinansowania wahała się od 7,75% do 8,75% i wykazywała tendencję do powolnego spadku. Od 14 września 2012 r. do 1 stycznia 2016 r. jego wartość nie uległa zmianie i utrzymywała się na poziomie 8,25%. Jednak ze względu na zrównanie się z kluczową stopą procentową od początku ubiegłego roku wzrosła ona do 11%.
W 2016 r. dwukrotnie obniżono stopę ujednoliconą w związku z pewną poprawą sytuacji w gospodarce, w szczególności spowolnieniem wzrostu cen konsumpcyjnych. Od 14 czerwca wskaźnik ten wynosił 10,5%, 19 września Centralny Bank Rosji usunął kolejne pół punktu. W rezultacie rok 2016 zamknął się podstawową stopą procentową na poziomie 10%.
Stopa refinansowania 2017 z Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej
W dniu 3 lutego 2017 r. odbyło się posiedzenie dyrektorów Centralnego Banku Rosji, na którym podjęto decyzję o pozostawieniu podstawowej stopy procentowej na niezmienionym poziomie 10%. I już 24 marca stawka została obniżona do 9,75% w skali roku. Wyjaśniają to następujące cechy obecnego stanu rosyjskiej gospodarki:
- Realna dynamika inflacji odpowiada prognozie Centralnego Banku Rosji; do końca 2017 roku ma osiągnąć poziom 4%.
- Polityka pieniężna zapewnia Bankowi Rosji niezbędną równowagę między oprocentowaniem kredytów a możliwością ich uzyskania, co ogranicza wzrost cen konsumpcyjnych ze względu na zmniejszony popyt.
- Tempo wzrostu aktywności gospodarczej okazało się nieco wyższe niż oczekiwał Bank Centralny Federacji Rosyjskiej.
- Stopa bezrobocia utrzymała się na tym samym poziomie.
Jednocześnie utrzymuje się ryzyko inflacji. Gospodarka jest zbyt podatna na poważne zmiany w negatywnym kierunku pod wpływem dużej liczby czynników: sytuacji w polityce zagranicznej, szybkiego wzrostu zainteresowania konsumentów, nieurodzaju itp.
Następne posiedzenie Zarządu Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w sprawie zmiany podstawowej stopy procentowej zaplanowano na 28 kwietnia 2017 r.
Prognozy i czynniki wpływające na zmiany stóp procentowych w 2017 roku
Na chwilę obecną wśród ekspertów nie ma jednoznacznej opinii co do tego, jak rozwiną się wydarzenia. Według optymistycznych prognoz możemy spodziewać się obniżki podstawowej stopy do 8,5-8,0%, jednak nie wcześniej niż w połowie II kwartału 2017 roku. Taka sytuacja jest możliwa przy uregulowaniu stosunków gospodarczych z zagranicą i polityki zagranicznej, w szczególności oczekiwania wiążą się z prawdopodobieństwem zniesienia sankcji i sprzyjającą koniunkturą na rynku towarowym. Gwałtowny wzrost dostępności kredytów może jednak doprowadzić do ponownego wzrostu inflacji, co grozi nowym kryzysem.
Bardziej sceptyczni eksperci skłaniają się do utrzymania stopy na poziomie 10%, gdyż w najbliższej przyszłości nie gwarantuje się obecnej stabilności rynku walutowego i spowolnienia inflacji.
Najważniejszą rzeczą, która determinuje wielkość kluczowej stopy, jest poziom inflacji w kraju. Co z kolei zależy od wielu czynników ekonomicznych:
- Wartość waluty krajowej. Osłabienie rubla powoduje wzrost cen towarów.
- Ceny ropy i innych surowców energetycznych. Gospodarka rosyjska w dalszym ciągu opiera się na zasobach. Spadek cen ropy grozi zwiększeniem deficytu budżetowego, który można wypełnić dewaluacją rubla.
- Zagraniczne stosunki gospodarcze. Obecność jakichkolwiek ograniczeń w handlu i innych interakcjach biznesowych utrudnia rozwój niektórych branż.
- Sezonowe zjawiska naturalne. Przykładowo wysokie zbiory w 2016 r. zniwelowały ewentualne niedobory żywności w tym roku i nie pozwoliły na wzrost cen niektórych grup produktów.
- Siła nabywcza ludności. Zwiększony popyt na towary zawsze oznacza dalszy wzrost kosztu tych towarów w związku z ich popytem.
Dynamika zmian stopy refinansowania, obecnie równej podstawowej stopie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, wyraźnie oddaje ogólny obraz stanu gospodarki w wybranym okresie. Dopiero przy stabilnej i zminimalizowanej inflacji możliwa jest znacząca obniżka stóp. W przeciwnym razie niskie stopy procentowe doprowadzą do spadku kursu rubla i głębokiego kryzysu finansowego.
Kluczowe stawki innych państw świata i krajów sąsiadujących
Stopy refinansowania dla głównych gospodarek świata
- USA – kluczowa stopa procentowa nosi nazwę „Federal Funds Rate” i wynosi 0,75% na marzec 2017 r.
- Strefa Euro – w krajach, w których przedmiotem obrotu jest euro, od początku 2017 roku podstawowa stopa wynosi 0% (zero procent) i oficjalnie nazywana jest „stopą podstawowych operacji refinansujących”
- Japonia jest jednym z niewielu krajów, w których stopa refinansowania jest ujemna i wynosi -0,1%. Oficjalna nazwa wskaźnika to „Docelowa stawka za połączenia nocne”
- Chiny – w Chinach stopa refinansowania wynosi 4,35%
- Brytania – w Wielkiej Brytanii podstawowa stopa procentowa nosi nazwę „Bank Rate” i na początku 2017 roku miała wartość 0,25%.
- Kanada – tam stawka nosi nazwę „Docelowa stopa jednodniowa” i według stanu na marzec 2017 r. wynosi 0,5%.
- Australia – wskaźnik nosi nazwę „Cash Rate” i według stanu na marzec 2017 r. wynosi 1,5%.
Stopy refinansowania dla krajów sąsiadujących:
- Ukraina – stopa dyskontowa NBU wynosi 14% od marca 2017 r
- Białoruś – stopa refinansowania NBRB – 16% na początku 2017 r
- Kazachstan – Narodowy Bank Kazachstanu w lutym obniżył stopę refinansowania do 11%
- Türkiye – od lutego 2017 r. odsetek ten wynosi 11,27%.
https://www.youtube.com/watch?v=IPailG9_5S8 Nie można załadować filmu: stopa refinansowania i inflacja. (VA Efimov). (https://www.youtube.com/watch?v=IPAilG9_5S8)
OTRZYMAJ POWIADOMIENIA O NOWYCH MATERIAŁACH STRONY NA SWOJĄ E-MAIL!
Stopa refinansowania to kwota rocznych odsetek, według której banki zaciągają pożyczki w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej w celu ich dalszego udzielania organizacjom i osobom fizycznym w formie pożyczek i kredytów. Stopa procentowa jest okresowo dostosowywana w celu ustabilizowania sytuacji w gospodarce. Jak działa ten wskaźnik, jaka została stopa refinansowania ustalona na 2017 rok przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej i jak może się ona zmienić w najbliższej przyszłości?
Na co wpływa stopa refinansowania?
Konwencjonalne banki komercyjne działają jako pośrednicy między swoimi klientami a Bankiem Centralnym: pożyczają środki od Banku Centralnego po bieżącej stopie procentowej, a następnie udzielają pożyczek po jeszcze wyższej stopie procentowej, aby osiągnąć zysk. Kiedy bank zwróci pożyczone pieniądze, Bank Centralny Federacji Rosyjskiej również otrzyma zysk z tytułu stopy refinansowania.
Zanim przejdziemy do stopy refinansowania Banku Centralnego na rok 2017, zastanówmy się, w jaki sposób jest ona wykorzystywana do zarządzania polityką pieniężną państwa.
Jeśli Bank Centralny zdecyduje się na obniżkę stóp procentowych, tańsze będą także kredyty w zwykłych bankach. Obniżenie oprocentowania kredytów konsumenckich spowoduje wzrost liczby kredytobiorców, co oznacza wzrost popytu na surowce. Podążając za popytem, ceny zaczynają rosnąć, a co za tym idzie, wzrasta również inflacja.
Aby ograniczyć inflację, Bank Centralny podnosi stopę refinansowania i działa ta sama sekwencja, ale „z odwrotnym znakiem”: kredyty bankowe stają się droższe, jest mniej kredytobiorców, popyt spada, ceny stabilizują się, a inflacja zwalnia.
Gdzie stosowana jest stopa refinansowania w 2017 r
Dość często nie tylko banki, ale także przedsiębiorcy, a także księgowi pracują ze stawkami ref, na przykład gdy:
- podatnikowi przysługuje plan odroczenia lub raty zapłaty podatku, a od kwoty długu naliczane są odsetki (art. 64 ust. 4 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej),
- naliczane są kary za podatki i inne obowiązkowe opłaty (1/300 stopy refinansowania Banku Centralnego w 2017 r.),
- podatek dochodowy od osób fizycznych naliczany jest: od świadczeń majątkowych, od odsetek od lokat bankowych, od umów dobrowolnego ubezpieczenia na życie, od odsetek od pożyczek otrzymanych z tytułu transakcji papierami wartościowymi itp.,
- ustalić wysokość odszkodowania przysługującego pracownikowi za zwłokę w wypłacie wynagrodzenia lub zwłokę w zwrocie nadmiernie pobranej kwoty podatku dochodowego od osób fizycznych,
- nakładane są różne kary.
Stopa refinansowania: 2017
W 2013 roku Bank Centralny wprowadził kluczową stopę procentową - jest to minimalny procent, po jakim Bank Rosji udziela bankom pożyczek na tydzień, oraz maksymalna stawka, po której przyjmuje od nich pieniądze na depozyty. To kluczowa stopa określa, jakie odsetki banki ustalą od swoich kredytów dla kredytobiorców. Jak to się ma do stopy refinansowania Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w 2017 roku?
Dziś mówiąc o głównej stopie procentowej mamy na myśli także stopę refinansowania. Wynika to z faktu, że do 2016 roku była ona ustalana niezależnie od stopy podstawowej (w grudniu 2015 roku: 8,25% – stopa referencyjna, 11% – stopa kluczowa), jednak od 01.01.2016 roku Bank Centralny Federacji Rosyjskiej podjął decyzję wyrównać oba wskaźniki. Stopa refinansowania 2016-2017 automatycznie zrównała się ze stawką kluczową (11% od 01.01.2016), co spowodowało wzrost kwoty wpłat zależnych od refrate, łącznie z karami.
Następnie podstawowa stopa procentowa została obniżona i dziś pozostaje na poziomie z września 2016 roku. Poniższa tabela wyraźnie obrazuje dynamikę i poziom stopy refinansowania w 2017 roku.
Prognoza stopy refinansowania na 2017 rok
3 lutego 2017 r. Rada Dyrektorów Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej podjęła decyzję o pozostawieniu podstawowej stopy procentowej na poziomie 10,0%, choć wielu przewidywało jej obniżkę. Tak pozostanie przynajmniej do 24 marca 2017 r., kiedy odbędzie się kolejna Rada.
Teraz wielu ekspertów mówi o spadku szans na rewizję stopy refinansowania w 2017 roku. Tak czy inaczej, do końca pierwszej połowy roku najprawdopodobniej nie zajdą żadne zmiany. Do końca 2017 r. oczekuje się, że dynamika inflacji obniży się do 4%, w związku z czym nie ma przesłanek do obniżenia głównej stopy Banku Centralnego. Jeżeli inflacja utrzyma się przez cały rok na obecnym poziomie 5%, wówczas Bank Centralny Federacji Rosyjskiej nie zmieni stopy refinansowania na rok 2017.
Podstawowa stopa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej jest dziś identyczna ze stopą refinansowania. Koncepcje te są łączone przez Bank Rosji od 2016 roku (Instrukcja nr 3894-U z dnia 11 grudnia 2015 r.). Celem stopy kluczowej jest określenie minimalnego poziomu oprocentowania ustalonego dla pożyczek udzielanych przez Bank Centralny komercyjnym instytucjom finansowym i kredytowym. Dodatkowo wskaźnik ten ustala maksymalny limit rentowności depozytów otwieranych przez Bank Centralny dla organizacji bankowych.
Kluczowa stopa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej na dziś (2018): dlaczego jest potrzebna i na co wpływa?
W przypadku przedsiębiorstw i przedsiębiorców indywidualnych wielkość stawki kluczowej jest ważna przy ustalaniu wysokości kar za zwłokę w zapłacie podatków (art. 75 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej). Prawo podatkowe ustala karę za każdy dzień proporcjonalnie do stopy refinansowania. Zasada ta dotyczy zarówno przedsiębiorstw wszelkich form własności i obszarów działalności, jak i osób fizycznych. Wysokość kary może wyliczyć organ podatkowy lub sam przedsiębiorca.
Na co wpływa wielkość kluczowej stopy procentowej:
- przy jego pomocy Bank Centralny może realizować działania regulacyjne na rynku usług finansowych;
- pomaga kontrolować stopę inflacji;
- odsetek ten stanowi punkt wyjścia przy obliczaniu kar przez organy podatkowe lub rekompensaty za zwłokę w wypłacie dochodu zatrudnionemu personelowi;
- komercyjne organizacje kredytowe ustalają oprocentowanie programów pożyczkowych i depozytowych, biorąc pod uwagę aktualną kluczową stopę (oprocentowanie pożyczki w banku komercyjnym zawsze przekracza stopę Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej).
Spadek stopy powoduje wzrost wolumenu pieniądza w obiegu. Po dostosowaniu stopy bazowej banki komercyjne zaczynają obniżać oprocentowanie kredytów. Działanie to może stworzyć warunki do wzmożenia aktywności na krajowym rynku konsumpcyjnym i intensyfikacji produkcji przemysłowej. Negatywną stroną tego kroku jest zwiększona inflacja.
Wraz ze wzrostem podstawowej stopy produkty kredytowe stają się mniej opłacalne zarówno dla gospodarstw domowych, jak i przedsiębiorstw. Okresy o wysokiej stopie procentowej charakteryzują się spowolnieniem wzrostu gospodarczego. Pozytywną stroną jest zwiększone zainteresowanie depozytami.
Kluczowy kurs Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w 2018 roku: tabela
Aktualne dane dotyczące kluczowej stopy procentowej można zobaczyć na stronie internetowej Centralnego Banku Rosji. Od 2016 roku wskaźnik ten był korygowany jedynie w dół – o ile we wrześniu 2016 roku był na poziomie 10%, to obecnie jego wartość wynosi 7,25%. Zmiany poziomów stóp procentowych mieszczą się w strefie wpływów Centralnego Banku Rosji:
- propozycję podwyższenia lub obniżenia poziomu podstawowej stopy procentowej poddaje się pod dyskusję Zarządowi Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w drodze zwołania specjalnego posiedzenia;
- podczas spotkania rozważane są ekonomiczne wskaźniki rozwoju kraju i poszczególnych branż, analizowane są możliwe skutki dostosowań oraz przedstawiana jest prognozowana ocena ryzyk finansowych;
- Efektem dyskusji może być przyjęcie proponowanej opcji lub decyzja o utrzymaniu dotychczasowego limitu.
Częstotliwość spotkań raz na 6 tygodni. Dzisiejsza stopa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej (2018) wynosi 7,25% (w skali roku), niższa była odnotowana dopiero w 2013 r. - na początku 2014 r. Ostatnia korekta procentowa miała miejsce 26 marca br. Tabela zawiera informacje o tym, jaka stopa dyskontowa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej obowiązuje obecnie (2018 rok) i jak zmieniała się w czasie od daty wprowadzenia.
| NIE. | Data rozpoczęcia zakładu | Stopa procentowa (roczna) | Data posiedzenia Zarządu i publikacji dokumentu ustalającego nową podstawową stopę procentową (informacja Banku Rosji) |
|---|---|---|---|
| 1 | 2013 (od 13 września) | 5,5 | 13.09.2013 |
| 2 | 2014 (od 3 marca) | 7 | 03.03.2014 |
| 3 | 2014 (od 28 kwietnia) | 7,5 | 25.04.2014 |
| 4 | 2014 (od 28 lipca) | 8 | 25.07.2014 |
| 5 | 2014 (od 5 listopada) | 9,5 | 31.10.2014 |
| 6 | 2014 (od 12 grudnia) | 10,5 | 11.12.2014 |
| 7 | 2014 (od 16 grudnia) | 17 | 16.12.2014 |
| 8 | 2015 (od 2 lutego) | 15 | 30.01.2015 |
| 9 | 2015 (od 16 marca) | 14 | 13.03.2015 |
| 10 | 2015 (od 5 maja) | 12,5 | 30.04.2015 |
| 11 | 2015 (od 16 czerwca) | 11,5 | 15.06.2015 |
| 12 | 2015 (od 3 sierpnia) | 11 | 31.07.2015 |
| 13 | 2016 (od 14 czerwca) | 10,5 | 10.06.2016 |
| 14 | 2016 (od 19 września) | 10 | 16.09.2016 |
| 15 | 2017 (od 27 marca) | 9,75 | 24.03.2017 |
| 16 | 2017 (od 2 maja) | 9,25 | 28.04.2017 |
| 17 | 2017 (od 19 czerwca) | 9 | 16.06.2017 |
| 18 | 2017 (od 18 września) | 8,5 | 15.09.2017 |
| 19 | 2017 (od 30 października) | 8,25 | 27.10.2017 |
| 20 | 2017 (od 18 grudnia) | 7,75 | 15.12.2017 |
| 21 | 2018 (od 12 lutego) | 7,5 | 09.02.2018 |
| 22 | 2018 (od 26 marca) | 7,25 | 23.03.2018 |
| 23 | 2018 (od 17 września) | 7,5 | 4.09.2018 |
| 24 | 2018 (od 17 grudnia) | 7,75 | 14.12.2018 |
W dniu 15 czerwca 2018 roku Rada Dyrektorów dokonała przeglądu bieżących wskaźników inflacji i innych wskaźników sytuacji gospodarczej w kraju, na podstawie których (kluczowa) stopa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej na dzień dzisiejszy została utrzymana w granicach 7,25% .
Oto przykład tego, jak dane dotyczące wielkości kluczowej stawki mogą przydać się księgowemu – obliczaniu kar:
- spółka zwlekała z zapłatą podatku w wysokości 122 560 RUB;
- Okres opóźnienia wynosił 5 dni kalendarzowych.
Wysokość kar dla osób prawnych oblicza się jako 1/300 stawki podstawowej obowiązującej w dniu popełnienia wykroczenia za pierwsze 30 dni opóźnienia, od 31 dnia stosuje się 1/150 stawki (art. 75 ust. 4 art. Ordynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej). Ostateczne obliczenia będą wyglądać następująco:
(122560 x 7,25% / 300) x 5 = 148,09 rubli.
Wartość stopy refinansowania na rok 2017 ustala Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, zrównując wartość wskaźnika ze stopą kluczową z dnia 1 stycznia 2016 r. Ten instrument finansowy odgrywa dużą rolę w kształtowaniu polityki kredytowej, poziomu inflacji i sytuacji gospodarczej kraju. Dla księgowych przedsiębiorstw obecna wysokość stopy refinansowania za 2017 r. jest ważna przede wszystkim dla samodzielnego obliczenia kar za opóźnienia w płatnościach podatków. Przyjrzyjmy się, jak będzie się zmieniać stawka i czy trzeba czekać na jej wzrost.
Od ubiegłego roku główny organ regulacyjny kraju zrównał stopę refinansowania ze stopą kluczową, zaostrzając tym samym wymogi dotyczące płatności sankcji za zaległe zobowiązania budżetowe. Zmiany dotknęły nie tylko instytucje finansowe, ale także osoby fizyczne i prawne. Wysokość zaległości w podatkach, opłatach i składkach, a także wysokość odsetek od Federalnej Służby Podatkowej w przypadku nieterminowego zwrotu nadpłat podatku, zależy bezpośrednio od wysokości odsetek.
Ważny! Według Informacji Banku Centralnego z dnia 19.02.16 stopa refinansowania w Rosji pozostaje taka sama w latach 2016-2017 i wynosi 10% do 24.03.17.
Rewizja stopy refinansowania w 2017 roku
Według aktualnych prognoz stopa refinansowania w I kwartale 2017 roku pozostanie na niezmienionym poziomie. Wskaźnik podlega przeglądowi co 1,5 miesiąca. Na chwilę obecną nie ma żadnych innowacji, ale być może 2-3 kwartały przyniosą drobne odchylenia.
Nadchodzący spadek wspierany jest przez pozytywny trend w rosyjskiej gospodarce, który pojawił się pod koniec 2016 roku. To stabilizacja sytuacji na rynku walutowym; spowolnienie spadku cen konsumpcyjnych i w konsekwencji inflacji; umiarkowany wzrost cen ropy. Oczekiwana obniżka stopy refinansowania Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w 2017 roku wyniesie 9,5-9%, o czym Bank Centralny niezwłocznie informuje zainteresowane strony na swojej oficjalnej stronie internetowej.
Stawka refinansowania Banku Rosji 2017 jest konieczna dla księgowego:
- Przy ustalaniu wysokości kar za zwłokę w ściąganiu podatków.
- Przy ustalaniu wysokości korzyści materialnej z zaciągniętych zobowiązań osób fizycznych.
- Przy obliczaniu odszkodowań za opóźnienia w wypłacie wynagrodzeń pracownikom.
- Przy obliczaniu kar za zwłokę w zwrocie nadpłaconych podatków.
- Przy naliczaniu odsetek od zaległych zobowiązań.
Dla celów podatkowych podmioty gospodarcze od 2016 roku stosują stopę dyskonta refinansowego, która jest jednocześnie stopą kluczową. Przy obliczaniu wysokości kar za różne okresy należy wziąć pod uwagę wskaźnik, który obowiązywał w okresie sprawozdawczym wykonania obowiązków.
Stopa refinansowania w 2017 r. – tabela
Aktualne stawki na lata 2016-2017. zebrane w poniższej tabeli. Okres ważności odsetek jest wskazany osobno.
| Początek okresu ważności | Wartość wskaźnika w % | Baza dokumentów |
| Stopa refinansowania od 2016 roku | 11 | Informacja i zarządzenie Banku Centralnego nr 3894-U z dnia 12.11.15 |
| Stopa refinansowania od 14.06.16 | 10,5 | Informacja Banku Centralnego z dnia 10 czerwca 2016 r |
| Stopa refinansowania od 19.09.16 | 10 | Informacja Banku Centralnego z dnia 16 września 2016 r |
| Stopa refinansowania na styczeń 2017 r | 10 | Informacje Banku Centralnego |
| Stopa refinansowania na luty 2017 r | 10 | Informacje Banku Centralnego |
| Stopa refinansowania na marzec 2017 r | 10 | Informacje Banku Centralnego |
Notatka! Samonaliczanie i zapłata kar uratuje firmę przed ściąganiem kar od organów podatkowych. Nie zapomnij o przelaniu zaległości przed, a nie po złożeniu aktualnych wyliczeń i deklaracji.
Od stycznia 2016 roku w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej wprowadzono zmiany, zgodnie z którymi stopa refinansowania została zrównana z kluczową. Ten ostatni jest wskaźnikiem zmiennym. Jest ustalany przez Bank Rosji w zależności od wskaźników ekonomicznych, poziomu inflacji i innych czynników. Jest jednym z głównych instrumentów realizacji polityki pieniężnej państwa i bezpośrednio wpływa na koszt kredytów udzielanych przez banki komercyjne przedsiębiorstwom i osobom fizycznym, a także oprocentowanie depozytów.
Obniżka stawek ma pozytywny wpływ na rozwój gospodarczy. Tanie kredyty stymulują rozwój biznesu i popyt konsumencki. Ale, jak wiadomo, rozwój następuje w określonych cyklach. Oznacza to, że Bank Centralny musi co jakiś czas zmieniać stopę procentową, wdrażając w ten sposób regulacje. Zatem w okresie kryzysu wzrost tego wskaźnika zmniejsza popyt na kredyty. Ograniczanie wolumenu akcji kredytowej, choć spowalnia wzrost rozwoju gospodarczego, pozwala uniknąć procesów wzrostu inflacji i pogłębienia kryzysu.
Znając dokładną wartość stopy refinansowania, księgowy organizacji może:
sprawdzić, czy organy regulacyjne lub partnerzy kontraktowi prawidłowo naliczyli kary;
samodzielnie obliczyć karę z tytułu umowy, zapłaty wynagrodzenia, podatków lub innych płatności.
Aby dowiedzieć się, ile odsetek trzeba zapłacić w przypadku kar, należy skorzystać z aktualnej wartości wskaźnika w momencie opóźnienia. Jeżeli w tym okresie nastąpiła zmiana stawki, kalkulacja okresu obowiązywania każdej stawki przeprowadzana jest odrębnie.
Tabela znajdująca się na stronie internetowej Banku Centralnego zawiera aktualną wartość stopy refinansowania w poszczególnych latach. Wskazuje wielkość wskaźnika, okres obowiązywania oraz dokument, na podstawie którego weszły w życie zmiany. Zaleca się korzystanie wyłącznie z tej tabeli (którą można zobaczyć również na tej stronie naszego serwisu), gdyż zawiera ona dokładne i aktualne dane.
Wartość zakładu
Dziś regulator stopniowo obniża stawkę. Dzieje się tak dzięki stabilizacji gospodarki i niskiej inflacji. Spadek zaobserwowano w roku 2017, natomiast na rok 2018 prognoza poprawy wskaźników makro i mikroekonomicznych Federacji Rosyjskiej pozostaje niezmieniona. Ostatni spadek wskaźnika miał miejsce 26 marca br. Zdaniem szefa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej organ regulacyjny planuje kontynuację stopniowej obniżki, jeśli w gospodarce nadal będą pojawiać się sygnały wzrostu. Kolejna zmiana możliwa już w kwietniu 2018 roku. Aby dowiedzieć się, jaka jest dokładnie stawka kluczowa, należy skorzystać z najnowszych informacji ze strony internetowej Banku Centralnego.
Tabela z dynamiką
Stopa refinansowania ulega ciągłym zmianom od czasu jej wprowadzenia w 1992 r. Stopa refinansowania zmieniała się zarówno w dół, jak i w górę. W czasach kryzysu lat 90. wartość tego wskaźnika zmieniła się w niecały miesiąc, a maksymalna wielkość przekroczyła 200 punktów. Dynamikę najłatwiej ocenić na wykresie zmian stopy refinansowania, a następnie stopy kluczowej.
Stopę refinansowania obowiązującą na dzień zadłużenia przeterminowanego możesz sprawdzić w poniższej tabeli.
Na lata
Nie ma określonego okresu, w którym obowiązuje oprocentowanie refinansowania. Zmienia się ona w zależności od stanu sektora finansowego i oczekiwań inflacyjnych. Zazwyczaj wzrost wskaźnika jest konsekwencją deprecjacji waluty krajowej i odwrotnie. Aby ułatwić zainteresowanym określenie wielkości stopy refinansowania dla różnych okresów obowiązywania, stosuje się tabelę.
| Okres obowiązywania stawki kluczowej | Kluczowa stopa (stopa refinansowania*) -% |
|---|---|
| od 29 lipca 2019 r | 7,25 |
| od 17 czerwca 2019 r. do 28 lipca 2019 r | 7,50 |
| od 17 grudnia 2018 r. do 16 czerwca 2019 r | 7,75 |
| od 17 września 2018 r. do 16 grudnia 2018 r | 7,50 |
| od 26 marca 2018 r. do 16 września 2018 r. | 7,25 |
| od 12 lutego 2018 r. do 25 marca 2018 r. | 7,50 |
| od 18 grudnia 2017 r. do 11 lutego 2018 r. | 7,75 |
| od 30 października 2017 r. do 17 grudnia 2017 r. | 8,25 |
| od 18 września 2017 r. do 29 października 2017 r. | 8,50 |
| od 19 czerwca 2017 r. do 17 września 2017 r. | 9,00 |
| od 02.05.2017 r. do 18.06.2017 r. | 9,25 |
| od 27 marca 2016 r. do 1 maja 2017 r. | 9,75 |
| od 19 września 2016 r. do 26 marca 2017 r. | 10,00 |
| od 14 czerwca 2016 r. do 18 września 2016 r | 10,50 |
| od 1 stycznia 2016 r. do 13 czerwca 2016 r | 11,00 |
| Okres obowiązywania stopy refinansowania | Stopa refinansowania (%) | Dokument regulacyjny |
|---|---|---|
| 01.01.2016* | Od tej daty wartość stopy refinansowania odpowiada wartości kluczowej stopy Banku Rosji - w odpowiednim dniu instalacji | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 11 grudnia 2015 r. nr 3894-U „W sprawie stopy refinansowania Banku Rosji i podstawowej stopy Banku Rosji” |
| 14 września 2012 r. - 31 grudnia 2015 r | 8,25 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 13 września 2012 r. nr 2873-U |
| 26 grudnia 2011 r. - 13 września 2012 r | 8,00 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 23 grudnia 2011 r. nr 2758-U |
| 3 maja 2011 r. - 25 grudnia 2011 r | 8,25 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 29 kwietnia 2011 r. nr 2618-U |
| 28 lutego 2011 r. - 2 maja 2011 r | 8,00 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 25 lutego 2011 r. nr 2583-U |
| 01 czerwca 2010 r. - 27 lutego 2011 r | 7,75 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 31 maja 2010 r. nr 2450-U |
| 30 kwietnia 2010 r. - 31 maja 2010 r | 8,00 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 29 kwietnia 2010 r. nr 2439-U |
| 29 marca 2010 r. - 29 kwietnia 2010 r | 8,25 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 26 marca 2010 r. nr 2415-U |
| 24 lutego 2010 r. - 28 marca 2010 r | 8,50 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 19 lutego 2010 r. nr 2399-U |
| 28 grudnia 2009 - 23 lutego 2010 | 8,75 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 25 grudnia 2009 r. nr 2369-U |
| 25 listopada - 27 grudnia 2009 r | 9,0 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 24 listopada 2009 r. nr 2336-U |
| 30 października 2009 - 24 listopada 2009 | 9,50 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 29 października 2009 r. nr 2313-U |
| 30 września 2009 - 29 października 2009 | 10,00 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 29 września 2009 r. nr 2299-U |
| 15 września 2009 - 29 września 2009 | 10,50 | Dyrektywa Banku Rosji z dnia 14 września 2009 r. nr 2287-U |
| 10 sierpnia 2009 - 14 września 2009 | 10,75 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 7 sierpnia 2009 r. nr 2270-U |
| 13 lipca 2009 - 9 sierpnia 2009 | 11,0 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 10 lipca 2009 r. nr 2259-U |
| 5 czerwca 2009 - 12 lipca 2009 | 11,5 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 4 czerwca 2009 r. nr 2247-U |
| 14 maja 2009 - 4 czerwca 2009 | 12,0 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 13 maja 2009 r. nr 2230-U |
| 24 kwietnia 2009 - 13 maja 2009 | 12,5 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 23 kwietnia 2009 r. nr 2222-U |
| 1 grudnia 2008 r. - 23 kwietnia 2009 r | 13,00 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 28 listopada 2008 r. nr 2135-U |
| 12 listopada 2008 - 30 listopada 2008 | 12,00 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 11 listopada 2008 r. nr 2123-U |
| 14 lipca 2008 - 11 listopada 2008 | 11,00 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 11 lipca 2008 r. nr 2037-U |
| 10 czerwca 2008 - 13 lipca 2008 | 10,75 | Zarządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 09.06.2008 nr 2022-U |
| 29 kwietnia 2008 - 9 czerwca 2008 r | 10,5 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 28 kwietnia 2008 r. nr 1997-U |
| 04 lutego 2008 - 28 kwietnia 2008 | 10,25 | Dyrektywa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 1 lutego 2008 r. nr 1975-U |
| 19 czerwca 2007 - 3 lutego 2008 | 10,0 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 18 czerwca 2007 r. nr 1839-U |
| 29 stycznia 2007 - 18 czerwca 2007 | 10,5 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 26 stycznia 2007 r. nr 1788-U |
| 23 października 2006 - 22 stycznia 2007 | 11 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 20 października 2006 r. nr 1734-U |
| 26 czerwca 2006 - 22 października 2006 | 11,5 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 23 czerwca 2006 r. nr 1696-U |
| 26 grudnia 2005 - 25 czerwca 2006 | 12 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 23 grudnia 2005 r. nr 1643-U |
| 15 czerwca 2004 - 25 grudnia 2005 | 13 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 11 czerwca 2004 r. nr 1443-U |
| 15 stycznia 2004 - 14 czerwca 2004 | 14 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 14 stycznia 2004 r. nr 1372-U |
| 21 czerwca 2003 - 14 stycznia 2004 | 16 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 20 czerwca 2003 r. nr 1296-U |
| 17 lutego 2003 - 20 czerwca 2003 | 18 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 14 lutego 2003 r. nr 1250-U |
| 7 sierpnia 2002 - 16 lutego 2003 | 21 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 06.08.2002 nr 1185-U |
| 9 kwietnia 2002 - 6 sierpnia 2002 | 23 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 8 kwietnia 2002 r. nr 1133-U |
| 4 listopada 2000 - 8 kwietnia 2002 | 25 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 3 listopada 2000 r. nr 855-U |
| 10 lipca 2000 - 3 listopada 2000 | 28 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 7 lipca 2000 r. nr 818-U |
| 21 marca 2000 - 9 lipca 2000 | 33 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 20 marca 2000 r. nr 757-U |
| 7 marca 2000 - 20 marca 2000 | 38 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 6 marca 2000 r. nr 753-U |
| 24 stycznia 2000 - 6 marca 2000 | 45 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 21 stycznia 2000 r. nr 734-U |
| 10 czerwca 1999 - 23 stycznia 2000 | 55 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 09.06.99 nr 574-U |
| 24 lipca 1998 - 9 czerwca 1999 | 60 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 24 lipca 1998 r. nr 298-U |
| 29 czerwca 1998 - 23 lipca 1998 | 80 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 26 czerwca 1998 r. nr 268-U |
| 5 czerwca 1998 - 28 czerwca 1998 | 60 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 04.06.98 nr 252-U |
| 27 maja 1998 - 4 czerwca 1998 | 150 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 27 maja 1998 r. nr 241-U |
| 19 maja 1998 - 26 maja 1998 | 50 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 18 maja 1998 r. nr 234-U |
| 16 marca 1998 - 18 maja 1998 | 30 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 13 marca 1998 r. nr 185-U |
| 2 marca 1998 - 15 marca 1998 | 36 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 27 lutego 1998 r. nr 181-U |
| 17 lutego 1998 - 1 marca 1998 | 39 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 lutego 1998 r. nr 170-U |
| 2 lutego 1998 r. - 16 lutego 1998 r | 42 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 30 stycznia 1998 r. nr 154-U |
| 11 listopada 1997 - 1 lutego 1998 | 28 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 10 listopada 1997 r. nr 13-U |
| 6 października 1997 - 10 listopada 1997 | 21 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 01.10.97 nr 83-97 |
| 16 czerwca 1997 - 5 października 1997 | 24 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 13 czerwca 1997 r. nr 55-97 |
| 28 kwietnia 1997 - 15 czerwca 1997 | 36 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 24 kwietnia 1997 r. nr 38-97 |
| 10 lutego 1997 - 27 kwietnia 1997 | 42 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 07.02.97 nr 9-97 |
| 2 grudnia 1996 - 9 lutego 1997 | 48 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 29 listopada 1996 r. nr 142-96 |
| 21 października 1996 - 1 grudnia 1996 | 60 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 18 października 1996 r. nr 129-96 |
| 19 sierpnia 1996 - 20 października 1996 | 80 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 sierpnia 1996 r. nr 109-96 |
| 24 lipca 1996 - 18 sierpnia 1996 | 110 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 23 lipca 1996 r. nr 107-96 |
| 10 lutego 1996 - 23 lipca 1996 | 120 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 09.02.96 nr 18-96 |
| 1 grudnia 1995 - 9 lutego 1996 | 160 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 29 listopada 1995 r. nr 131-95 |
| 24 października 1995 - 30 listopada 1995 | 170 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 23 października 1995 r. nr 111-95 |
| 19 czerwca 1995 - 23 października 1995 | 180 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 czerwca 1995 r. nr 75-95 |
| 16 maja 1995 – 18 czerwca 1995 | 195 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 15 maja 1995 r. nr 64-95 |
| 6 stycznia 1995 - 15 maja 1995 | 200 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 01.05.95 nr 3-95 |
| 17 listopada 1994 - 5 stycznia 1995 | 180 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 listopada 1994 r. nr 199-94 |
| 12 października 1994 - 16 listopada 1994 | 170 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 11 października 1994 r. nr 192-94 |
| 23 sierpnia 1994 - 11 października 1994 | 130 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 22 sierpnia 1994 r. nr 165-94 |
| 1 sierpnia 1994 - 22 sierpnia 1994 | 150 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 29 lipca 1994 r. nr 156-94 |
| 30 czerwca 1994 - 31 lipca 1994 | 155 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 29 czerwca 1994 r. nr 144-94 |
| 22 czerwca 1994 - 29 czerwca 1994 | 170 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 21 czerwca 1994 r. nr 137-94 |
| 2 czerwca 1994 - 21 czerwca 1994 | 185 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 01.06.94 nr 128-94 |
| 17 maja 1994 – 1 czerwca 1994 | 200 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 maja 1994 r. nr 121-94 |
| 29 kwietnia 1994 - 16 maja 1994 | 205 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 28 kwietnia 1994 r. nr 115-94 |
| 15 października 1993 - 28 kwietnia 1994 | 210 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 14 października 1993 r. nr 213-93 |
| 23 września 1993 - 14 października 1993 | 180 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 22 września 1993 r. nr 200-93 |
| 15 lipca 1993 - 22 września 1993 | 170 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 14 lipca 1993 r. nr 123-93 |
| 29 czerwca 1993 - 14 lipca 1993 | 140 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 28 czerwca 1993 r. nr 111-93 |
| 22 czerwca 1993 - 28 czerwca 1993 | 120 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 21 czerwca 1993 r. nr 106-93 |
| 2 czerwca 1993 - 21 czerwca 1993 | 110 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 01.06.93 nr 91-93 |
| 30 marca 1993 - 1 czerwca 1993 | 100 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 29 marca 1993 r. nr 52-93 |
| 23 maja 1992 - 29 marca 1993 | 80 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 22 maja 1992 r. nr 01-156 |
| 10 kwietnia 1992 - 22 maja 1992 | 50 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 10 kwietnia 1992 r. nr 84-92 |
| 1 stycznia 1992 – 9 kwietnia 1992 | 20 | Telegram Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 29 grudnia 1991 r. nr 216-91 |
Możliwość zmiany wskaźnika jest rozważana na posiedzeniu zarządu Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Kierownictwo regulatora analizuje otoczenie zewnętrzne i wewnętrzne, określa wskaźniki, które mogą mieć wpływ na rosyjską gospodarkę i ryzyka, które w tym przypadku się pojawiają. Następnie sporządzana jest prognoza na najbliższą przyszłość i podejmowana jest decyzja o podwyższeniu, obniżeniu podstawowej stopy procentowej lub pozostawieniu tego wskaźnika bez zmian.
Ocena na dzisiaj
Kluczowa stawka jest minimalna. Ostatni raz był niższy w marcu 2014 roku (wtedy jego wielkość spadła do 7 punktów). Na chwilę obecną prognozy Banku Centralnego są optymistyczne. Kierownictwo regulatora nie wyklucza w najbliższej przyszłości kolejnej obniżki, ale nie wyklucza pauzy. Dopóki utrzymają się sprzyjające warunki, dotychczasowe stawki najprawdopodobniej nie zostaną podniesione. Szef Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej stwierdził, że nie jest to jeszcze planowane, nawet w przypadku nasilenia sankcji gospodarczych wobec Rosji.
Możesz także skomentować lub zadać pytanie.